市场整体表现 - 今日主力合约市场22个合约上涨，57个合约下跌，市场呈现明显空头情绪 [2] - 涨幅居前品种包括沪银2512(+3.92%)、中证1000 2512(+1.98%)、中证2512(+1.90%)、沪深2512(+1.53%)和沪金2512(+1.35%) [5] - 跌幅居前品种包括焦煤2601(-4.98%)、工业硅2511(-4.33%)、焦炭2601(-4.16%)、集运指数(欧线)2510(-3.11%)和纸浆2511(-3.10%) [6] 资金流向 - 资金流入最多品种为沪深300 2512(55.95亿元)、上证50 2512(23.67亿元)和中证1000 2512(10.91亿元) [8] - 资金流出最多品种为焦煤2601(-15.09亿元)、沪铜2511(-11.52亿元)和沪银2512(-9.22亿元) [8] 持仓量变化 - 持仓量显著增加品种包括上证2512(+16.89%)、沪锌2511(+12.94%)、国际铜2511(+12.91%)、沪深2512(+9.45%)和纸浆2511(+7.03%) [11] - 持仓量显著减少品种包括沪铅2511(-19.56%)、棉纱2511(-20.81%)、瓶片2511(-23.77%)、对二甲苯2511(-25.62%)和菜籽2511(-28.85%) [11] 宏观经济与政策 - 中央政治局会议研究制定"十五五"规划，强调坚持高质量发展，因地制宜发展新质生产力 [12] - 工信部等六部门印发机械行业稳增长工作方案，目标2025-2026年营业收入年均增速达3.5%左右，营业收入突破10万亿元 [17] 大宗商品供需动态 - 上周全球铁矿石发运总量3475.4万吨，环比增加150.6万吨，澳洲发往中国量1771.4万吨，环比增加200.2万吨 [13] - 中国47港铁矿石到港总量2603.7万吨，环比减少146.7万吨，中国45港到港总量2360.5万吨，环比减少314.5万吨 [13] - 江苏纯苯港口样本商业库存总量10.6万吨，环比下降0.93%，同比上升35.90% [14] - 节前部分油厂停机，预计本周油厂大豆压榨量降至180万吨左右，较前一周227万吨下降 [15] - 鄂尔多斯动力煤市场部分煤矿月末停产检修，供应稍有收紧，Q5500坑口含税报500-560元/吨 [16] - 上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报1120.49点，环比下跌10.7% [16] 贵金属市场 - 沪银主力合约上涨3.92%至10939元/千克，贵金属保持强势 [5][20] - 现货黄金刷新纪录高位至3798美元/盎司，逼近3800整数关口，实现连续第六周上涨 [14][21] - 美国8月核心PCE价格指数环比上涨0.2%，同比上涨2.9%，符合预期，市场预计10月降息概率达88% [21] 煤炭与焦化行业 - 焦煤主力合约下跌4.98%，创阶段新低，节前补库临近尾声 [6][22] - 煤矿生产保持谨慎，供应恢复偏缓，上游煤矿库存保持低位 [22] - 焦煤停产矿山继续恢复，但在查超产背景下进一步大幅释放产能可能性较低 [22] 工业硅市场 - 工业硅主力合约下跌4.33%至8610元/吨 [6][23] - 四季度工业硅存在较强累库压力，重点关注枯水期西南规模停产后北方复产情况 [23] - 多晶硅10月排产预期下调幅度有限，对工业硅需求拖累相对可控 [24]