IPO终止注册 - 公司创业板IPO注册程序于2024年1月22日被终止 距2022年7月26日过会已逾29个月 距2022年10月21日提交注册逾26个月 终止原因为公司及保荐机构国金证券主动撤回申请文件 [2] - 公司原计划募资5.3129亿元 最新招股说明书注册稿于2024年7月10日公布 [2] 股权结构与控制权 - 公司实际控制人为张其胜、杨龙贤、唐前成 三人合计直接持股77.68% 通过成都恒冠间接控制7.45% 总控制比例达85.13% 已签署《一致行动协议》确保决策一致性 [6] - 张其胜持股1424.5692万股(33.17%)任董事长兼总裁 杨龙贤与唐前成各持股955.7154万股(22.25%)均任董事兼副总裁 [7] 主营业务与收入结构 - 主营业务为体外诊断仪器/试剂/耗材的研发生产及代理业务 自动化粪便分析仪装机量超3100台 覆盖瑞金医院、华西医院等顶级三甲医院 [8] - 2021-2023年代理产品收入占比持续下降 分别为49.49%、46.48%、33.29% 同期自有产品收入占比从50.51%提升至66.71% [8][10] - 代理业务中贝克曼品牌销售收入2021-2023年分别为1.25亿元、1.42亿元、1.02亿元 2024年起合作模式调整为通过区域经销商采购 [10] 财务表现 - 2021-2023年营业收入分别为4.79亿元、5.83亿元、5.63亿元 扣非净利润稳定在6600万元左右(6629万/6715万/6487万) [11][12] - 2024上半年预计营收2.75-2.80亿元(同比+1.08%-3.11%) 扣非净利润4458-4900万元(同比+34.17%-47.46%) 增长主要来自自有产品 [12][13] - 研发投入占比维持在11%-12.5% 2023年资产负债率36.12%较2021年31.93%有所上升 [12] 区域集中风险 - 四川省内销售收入占比从2021年67.99%降至2023年56.50% 但仍是主要市场 代理产品在川销售集中度更高 [15] - 四川省2021年9月实施体外诊断试剂联动参考价政策 可能对终端价格及毛利率产生压力 [15] 监管问询重点 - 深交所关注净利润增速低于营收增速、投放仪器减值计提合理性(账面价值2023年达8717万元)、股权激励会计处理合规性 [16][17] - 证监会问询股份支付会计处理、代理协议履约情况(多次未完成最低采购任务但未影响代理资格)、粪便分析仪市场空间(当前装机量2700+台 理论需求量14113台) [20][21]