年度业绩表现 - 截至2025年12月11日，全市场有4只基金年内收益超过140% [1] - 信澳业绩驱动混合基金年内收益达141.95%，在2025年主动权益基金业绩榜中排名第四 [1][3] - 信澳业绩驱动混合基金近两年回报率达209.53%，位列全市场偏股混合型基金第二名 [1][3] - 公司旗下另有五只产品近两年收益超过90%，两只产品业绩翻番 [1] - 吴清宇管理的信澳优势产业、信澳匠心严选一年持有、信澳景气优选三只产品，以及张明烨管理的信澳匠心回报，年内收益均超过80% [3] 股债双优业务格局 - 公司权益投资与固收业务双轮驱动，构筑攻守兼备的业绩生态 [3] - 固收板块进入收获期，杨彬与周帅管理的信澳安盛纯债及杨彬管理的信澳安益纯债，近三年收益均达到10%左右 [3][4] - 张旻管理的信澳信用债（固收+产品线）年内收益达19.77% [4] - 截至2025年三季度末，公司基金管理总规模突破1100亿元，跻身行业前60，其中非货基金管理规模超640亿元 [4] - 业务结构均衡，权益类规模突破430亿元，债券型规模超200亿元 [4] 长期与综合投资实力 - 据国泰海通证券基金评级数据，截至2025年9月30日，公司旗下12只权益产品近1年回报率超80%，其中3只为翻倍基 [4] - 最近7年，公司权益类基金绝对收益高达252.42%，同业排名7/118 [4] - 最近5年，公司固定收益类基金绝对收益为25.66%，同业排名5/129 [4] - 2025年三季度，公司旗下11只产品获得济安金信基金评价中心“五星”评级，涵盖固收及科技、制造、新能源等权益赛道 [5] 投研体系与战略升级 - 公司正将投研体系垒得更坚实，绷紧投资纪律，平衡短期业绩锐度与长期布局厚度 [1] - 业务向“固收/固收+”、量化、FOF等多元资产业务领域系统性扩张 [6] - 量化与指数团队推出“指数+”策略，在严控跟踪误差下精选个股，分配风险预算以获取多维超额收益 [6] - 构建了名为“HAI（人机结合）”的绝对收益平台，通过宏观量化建模、资产性价比比较、风险预算模型和组合管理增强来实现目标收益 [6] - HAI平台通过精细归因分析，将超额收益来源透明拆解为大小盘、估值、动量等因子暴露，重构投资者信任 [7] 公司治理与股东变革 - 2025年6月5日，公司被正式纳入中央汇金系，中央汇金成为实际控制人，完成发展基因重组 [2][8] - 依托中央汇金股东资源，公司得以探索QDII产品创新（如海外REITs、科技股），并可能实现同系基金公司的研究资源协同 [8] - 2025年12月6日，方敬正式出任公司总经理，完成新老交替 [8] - 方敬拥有跨保险、银行、证券、基金等多领域经验，其上任有望在延续公司股债双优基本盘的同时，开拓产品创新、渠道拓展与股东协同新局面 [9]

公司业绩表现 - 截至2025年12月11日，信达澳亚基金旗下有4只基金年内收益跨越140%的收益线，其中信达澳业绩驱动基金年初以来收益为141.95%，在2025年主动权益基金业绩榜单中排名第四 [1][3] - 信达澳业绩驱动基金近两年回报高达209.53%，位居全市场偏股混合型基金第二名 [1][3] - 公司旗下另有五只产品近两年收益超过90%，两只产品业绩翻番 [1] - 吴清宇管理的信澳优势产业、信澳匠心严选一年持有、信澳景气优选三只产品，以及张明烨管理的信澳匠心回报，年内收益均已超过80% [3] - 固收业务方面，信澳安盛纯债及信澳安益纯债近三年收益均达到10%左右，信澳信用债年内收益为19.77% [4] - 根据国泰海通证券基金评级数据，截至2025年9月30日，公司旗下12只权益产品近1年回报率超80%，其中出现3只翻倍基 [4] - 最近7年，公司权益类基金绝对收益高达252.42%，同业排名为7/118；最近5年，其固定收益类基金绝对收益为25.66%，同业排名为5/129 [4] 公司规模与业务结构 - 截至2025年三季度末，信达澳亚基金管理总规模已突破1100亿元，跻身行业前60行列 [5] - 公司非货币基金管理规模超过640亿元，业务结构均衡，其中权益类规模突破430亿元，债券型规模超200亿元 [5] 投研体系与战略升级 - 公司投研体系持续升级，致力于平衡短期业绩与长期布局 [1] - 2025年6月，公司被正式纳入中央汇金系，中央汇金成为其实际控制人，此次重组被视为涉及公司发展基因的变革 [2][10] - 成为中央汇金系成员后，公司获得资源赋能，得以探索QDII产品创新，并可能实现与同系基金公司的研究资源协同 [10] - 公司推行“主动管理+量化创新”的双轮驱动策略，并系统性地将业务扩展至固收/固收+、量化、FOF等多元资产业务领域 [6][7] - 在指数领域，公司量化与指数团队提出“指数+”策略，在控制跟踪误差的前提下，通过精选个股和分配风险预算来获取超额收益 [7] - 公司构建了名为“HAI（Human and Artificial Intelligence）”的绝对收益平台，通过宏观量化建模、资产性价比比较、风险预算模型和组合增强来实现目标收益 [7] - HAI平台通过精细的归因分析，将超额收益来源透明化地拆解为大小盘、估值、动量等因子，重构了投资者信任模式 [8] - 截至2025年9月30日，济安金信基金评价中心评级显示，公司旗下有11只产品获得“五星”评级，涵盖固收和多个前沿赛道的权益类基金 [6] 管理层变动 - 2025年12月6日，方敬正式被任命为公司总经理，完成了自原总经理朱永强2025年9月退休后的人事调整 [10][11] - 方敬拥有跨保险、银行、证券、基金等多领域的从业经验，于2020年加入公司，此前担任副总经理并代行总经理职权 [11]

基金经理业绩表现 - 信达澳亚基金基金经理吴清宇管理的信澳景气优选、信澳优势产业等基金近一年业绩位居同类前列 [1] - 吴清宇在管基金净值于2025年2月实现历史新高，长期均实现正收益 [3] 投资理念与策略 - 吴清宇秉持"绝对收益思维"，强调以低估或合理估值买入优质资产，与GARP策略高度契合 [2] - 通过产业前瞻锁定高成长赛道，动态估值管理获取长期回报，不刻意控制回撤，专注公司长期价值 [1][3] - 采用"自上而下+自下而上"结合方法，优选价值边际突出的成长行业，避免追逐热点 [4] 行业与选股方法 - 善于捕捉制造业非线性发展引发的供需错配机会，如2020年医疗产业链、2021年新能源汽车、2022年欧洲光伏、2023年AI服务器/光模块、2024年AI手机终端等 [4] - 选股遵循"同估值选增速、同增速选估值"原则，未来2-3年高成长行业中优选业绩增速快于同行且估值匹配的标的 [4] - 高频扫描市场动态，估值偏离时果断止盈，发现更高性价比标的及时调仓，注重深度实地调研 [5] 持仓风格 - 近年来不断提高持仓集中度，通过精准选股获取超额收益，扎实研究可化解集中持仓风险 [6] - 若研究发现A公司明显优于B/C公司则满仓持有A，否则选择均衡配置 [6] 市场展望与重点布局 - 基于DDM模型，看好全球流动性宽松周期叠加国内政策支撑下的震荡上行市场 [7] - 重点关注中国制造业产能周期规律，把握需求端与产能端的动态匹配关系 [7] - 当前重点布局AI算力、电子、通信、汽车等大制造领域，未来三大方向：国内算力需求提升、AI大模型驱动的硬件创新、汽车智能化带来的整车厂份额提升 [7]