年度业绩表现 - 截至2025年12月11日，全市场有4只基金年内收益超过140% [1] - 信澳业绩驱动混合基金年内收益达141.95%，在2025年主动权益基金业绩榜中排名第四 [1][3] - 信澳业绩驱动混合基金近两年回报率达209.53%，位列全市场偏股混合型基金第二名 [1][3] - 公司旗下另有五只产品近两年收益超过90%，两只产品业绩翻番 [1] - 吴清宇管理的信澳优势产业、信澳匠心严选一年持有、信澳景气优选三只产品，以及张明烨管理的信澳匠心回报，年内收益均超过80% [3] 股债双优业务格局 - 公司权益投资与固收业务双轮驱动，构筑攻守兼备的业绩生态 [3] - 固收板块进入收获期，杨彬与周帅管理的信澳安盛纯债及杨彬管理的信澳安益纯债，近三年收益均达到10%左右 [3][4] - 张旻管理的信澳信用债（固收+产品线）年内收益达19.77% [4] - 截至2025年三季度末，公司基金管理总规模突破1100亿元，跻身行业前60，其中非货基金管理规模超640亿元 [4] - 业务结构均衡，权益类规模突破430亿元，债券型规模超200亿元 [4] 长期与综合投资实力 - 据国泰海通证券基金评级数据，截至2025年9月30日，公司旗下12只权益产品近1年回报率超80%，其中3只为翻倍基 [4] - 最近7年，公司权益类基金绝对收益高达252.42%，同业排名7/118 [4] - 最近5年，公司固定收益类基金绝对收益为25.66%，同业排名5/129 [4] - 2025年三季度，公司旗下11只产品获得济安金信基金评价中心“五星”评级，涵盖固收及科技、制造、新能源等权益赛道 [5] 投研体系与战略升级 - 公司正将投研体系垒得更坚实，绷紧投资纪律，平衡短期业绩锐度与长期布局厚度 [1] - 业务向“固收/固收+”、量化、FOF等多元资产业务领域系统性扩张 [6] - 量化与指数团队推出“指数+”策略，在严控跟踪误差下精选个股，分配风险预算以获取多维超额收益 [6] - 构建了名为“HAI（人机结合）”的绝对收益平台，通过宏观量化建模、资产性价比比较、风险预算模型和组合管理增强来实现目标收益 [6] - HAI平台通过精细归因分析，将超额收益来源透明拆解为大小盘、估值、动量等因子暴露，重构投资者信任 [7] 公司治理与股东变革 - 2025年6月5日，公司被正式纳入中央汇金系，中央汇金成为实际控制人，完成发展基因重组 [2][8] - 依托中央汇金股东资源，公司得以探索QDII产品创新（如海外REITs、科技股），并可能实现同系基金公司的研究资源协同 [8] - 2025年12月6日，方敬正式出任公司总经理，完成新老交替 [8] - 方敬拥有跨保险、银行、证券、基金等多领域经验，其上任有望在延续公司股债双优基本盘的同时，开拓产品创新、渠道拓展与股东协同新局面 [9]

核心观点 - 信达澳亚基金在经历中央汇金入主及管理层更迭后，通过投研体系升级、股债双优的业务布局以及创新的量化平台，实现了业绩的全面起飞和规模的显著增长，展现出向“质量驱动”转型的清晰路径 [1][2][8] 公司业绩表现 - 截至2025年12月11日，信澳业绩驱动混合基金年内收益达141.95%，近两年回报高达209.53%，位列全市场偏股混合型基金第二名 [1][3] - 公司旗下另有五只产品近两年收益超90%，两只产品业绩翻番 [1] - 多只主动权益产品年内收益突出：信澳优势产业、匠心严选一年持有、景气优选及匠心回报等产品年内收益均超过80% [3] - 固收业务表现稳健：信澳安盛纯债与信澳安益纯债近三年收益均达10%左右；信澳信用债年内收益达19.77% [3][4] - 长期业绩排名领先：最近7年，公司权益类基金绝对收益达252.42%，同业排名7/118；最近5年，固定收益类基金绝对收益达25.66%，同业排名5/129 [4] - 业绩驱动规模增长：截至2025年三季度末，公司管理总规模突破1100亿元，跻身行业前60；非货基规模超640亿元，其中权益类规模超430亿元，债券型规模超200亿元 [4] 投研体系与战略升级 - 公司以专业投研为核心，2025年三季度有11只产品获得济安金信“五星”评级，涵盖固收及科技、制造、新能源等权益赛道 [5] - 业务向多元资产拓展：在巩固主动投资优势的同时，系统性发展固收/固收+、量化、FOF等业务 [6] - 在指数领域创新推出“指数+”策略，在严控跟踪误差下精选个股，分配风险预算以获取多维超额收益 [6] - 构建了名为“HAI”的绝对收益平台，通过宏观量化建模、资产性价比比较、风险预算模型和组合增强来实现目标收益 [6][7] - HAI平台实现了收益来源的“透明化”，通过归因分析将超额收益拆解为大小盘、估值、动量等因子贡献，旨在与投资者建立更持久的信任关系 [7][8] 公司治理与股东变化 - 2025年6月5日，公司经证监会核准被正式纳入中央汇金系，中央汇金成为实际控制人，完成了发展基因的重组 [2][8] - 作为汇金系成员，公司获得资源赋能，可借助股东跨境平台探索QDII产品创新（如海外REITs、科技股），并与同系基金公司实现研究协同 [9] - 股东变革支撑了公司“主动管理+量化创新”的双轮驱动策略，形成差异化定位 [9] - 管理层完成新老交替：2025年12月6日，方敬正式出任总经理；他自2020年加入公司，历任投资管理部负责人、基金经理及副总经理，拥有跨保险、银行、证券、基金的多元金融背景 [10] - 新任总经理方敬的履历使其兼具内部运营理解与外部投资视角，有望在延续公司股债双优基本盘的同时，开拓产品创新、渠道及股东协同的新局面 [10]

公司业绩表现 - 截至2025年12月11日，信达澳亚基金旗下有4只基金年内收益跨越140%的收益线，其中信达澳业绩驱动基金年初以来收益为141.95%，在2025年主动权益基金业绩榜单中排名第四 [1][3] - 信达澳业绩驱动基金近两年回报高达209.53%，位居全市场偏股混合型基金第二名 [1][3] - 公司旗下另有五只产品近两年收益超过90%，两只产品业绩翻番 [1] - 吴清宇管理的信澳优势产业、信澳匠心严选一年持有、信澳景气优选三只产品，以及张明烨管理的信澳匠心回报，年内收益均已超过80% [3] - 固收业务方面，信澳安盛纯债及信澳安益纯债近三年收益均达到10%左右，信澳信用债年内收益为19.77% [4] - 根据国泰海通证券基金评级数据，截至2025年9月30日，公司旗下12只权益产品近1年回报率超80%，其中出现3只翻倍基 [4] - 最近7年，公司权益类基金绝对收益高达252.42%，同业排名为7/118；最近5年，其固定收益类基金绝对收益为25.66%，同业排名为5/129 [4] 公司规模与业务结构 - 截至2025年三季度末，信达澳亚基金管理总规模已突破1100亿元，跻身行业前60行列 [5] - 公司非货币基金管理规模超过640亿元，业务结构均衡，其中权益类规模突破430亿元，债券型规模超200亿元 [5] 投研体系与战略升级 - 公司投研体系持续升级，致力于平衡短期业绩与长期布局 [1] - 2025年6月，公司被正式纳入中央汇金系，中央汇金成为其实际控制人，此次重组被视为涉及公司发展基因的变革 [2][10] - 成为中央汇金系成员后，公司获得资源赋能，得以探索QDII产品创新，并可能实现与同系基金公司的研究资源协同 [10] - 公司推行“主动管理+量化创新”的双轮驱动策略，并系统性地将业务扩展至固收/固收+、量化、FOF等多元资产业务领域 [6][7] - 在指数领域，公司量化与指数团队提出“指数+”策略，在控制跟踪误差的前提下，通过精选个股和分配风险预算来获取超额收益 [7] - 公司构建了名为“HAI（Human and Artificial Intelligence）”的绝对收益平台，通过宏观量化建模、资产性价比比较、风险预算模型和组合增强来实现目标收益 [7] - HAI平台通过精细的归因分析，将超额收益来源透明化地拆解为大小盘、估值、动量等因子，重构了投资者信任模式 [8] - 截至2025年9月30日，济安金信基金评价中心评级显示，公司旗下有11只产品获得“五星”评级，涵盖固收和多个前沿赛道的权益类基金 [6] 管理层变动 - 2025年12月6日，方敬正式被任命为公司总经理，完成了自原总经理朱永强2025年9月退休后的人事调整 [10][11] - 方敬拥有跨保险、银行、证券、基金等多领域的从业经验，于2020年加入公司，此前担任副总经理并代行总经理职权 [11]