行业核心观点 - AI热潮带动存储器需求暴增，导致全球存储器芯片供应在明年将出现紧俏 [1] - 买方品牌大厂证实供应担忧，意味着存储器大缺货情况真实发生 [1] - 存储器缺货进入20年来最严重缺货潮，客户实际能拿到的量仅是下单量三成 [3] 品牌厂商动态与预警 - 戴尔警告用于AI的高带宽存储器等DRAM、PC存储器以及硬盘和NAND芯片供应明显吃紧，所有产品成本基础都在上升 [1] - 惠普预估存储器约占一般PC成本的15%至18%，明年下半年供应恐特别吃力，必要时将涨价 [1] - 联想已开始预先囤积存储器芯片，财务长形容成本飙升前所未见 [2] - 华硕加紧囤货，小米等消费电子制造商也警告存储器价格可能走扬 [2] 存储器制造商状况与预期 - 三星、SK海力士、美光、铠侠等国际存储器大厂纷纷释出明年存储器告缺的消息 [1] - SK海力士表示明年所有存储器产品已全数售罄 [2] - 美光预期供应吃紧至少会延续到2026年 [2] - 南亚科大举上调今年位元成长率预估，由原订逾四成调升至五成以上 [2] 价格与市场预测 - 研究公司Counterpoint预测存储器模组价格到明年第2季恐上涨五成 [2] - 戴尔表示会调整硬体组合和产品线，但成本压力最终势必会反映到客户端 [1] - 惠普计划采取审慎做法及积极因应措施，如增加存储器供应商、在产品中配置较低存储器容量 [1] 缺货原因分析 - AI造成的产能排挤效应是导致存储器供不应求的主要原因 [3] - AI需求涌入导致存储器缺货情况严重，有钱也买不到 [3]