航空航天与高端制造 - 俄罗斯第二架国产化MS-21验证机试飞成功，主要测试全新国产飞控系统和PD-14型航空发动机 [2] - 首架MS-21验证机已于2025年4月29日完成首次试飞 [2] 新能源与清洁技术 - 世界坝体最高抽水蓄能电站——国网新源江苏句容电站全面投产发电，总装机容量135万千瓦，设计年发电量13.5亿千瓦时 [5] - 中国科学院金属研究所实现可控核聚变用第二代高温超导带材核心材料——高纯净吨级哈氏合金（C276）金属基带的工业化制备 [2] 半导体与人工智能 - 富士康董事会批准投资13.7亿美元用于建设人工智能计算集群和超级计算中心，投资将于2025年12月至2026年12月期间进行 [2] - SK海力士韩国M15X工厂开始安装生产设备，预计明年投入运营，该工厂将成为公司高带宽存储器（HBM）产品的主要生产中心 [9] 消费电子与智能制造 - 小米智能家电工厂在武汉正式投产，工厂一期占地超50万平方米，总投资25亿元，峰值年产能超700万套 [2] - 小米智能家电工厂预计年产值达140亿元，将于明年开启空调的大规模量产 [2]

AR/AI眼镜产业合作 - 广和通与AR眼镜科技公司XREAL达成战略合作，共同推动消费级AI眼镜产业发展 [2] - 合作旨在加速AR+AI消费生态的创新突破与规模化落地 [2] 半导体制造与存储 - SK海力士开始在韩国清州的M15X工厂安装生产设备，该工厂是对现有M15工厂的扩建 [2] - M15X工厂预计将于明年投入运营，将成为公司高带宽存储器（HBM）产品的主要生产中心 [2] - 联电要求上游供应链自2026年起至少提出15%的降价方案，以应对成本上升与报价松动的风险 [3] - IC设计客户对2026年成熟制程景气预期保守，倾向保留报价弹性，导致代工厂议价被动、订单能见度下滑 [3] 机器人技术投资 - 蚂蚁集团全资子公司上海云玚企业管理咨询有限公司投资超仿生仿人机器人研发商首形科技 [2] - 首形科技（上海）有限公司注册资本增至400.79万元，专注于高端、超仿生仿人机器人研发 [2] - 首形科技经营范围包含智能机器人的研发与销售、人工智能理论与算法软件开发等 [2]

OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼去年1月访韩时也曾到访平泽工厂并考察半导体生产线。业界认为，此次访问不仅是双方合作的实质性确认，也进一步加 深了在全球AI基础设施领域的互信。 国芯网[原:中国半导体论坛] 振兴国产半导体产业！ 不拘中国、 放眼世界 ！ 关注 世界半导体论坛 ↓ ↓ ↓ 10月11日，据韩媒报道，美国AI企业OpenAI研究开发核心人员近日参观了三星电子平泽工厂。 OpenAI一行首先观看了介绍三星历史与全球领导力的企业宣传片，并与三星电子方面就未来数据中心合作方向进行了交流。随后，他们走访生产线，实 地考察三星存储半导体的创新实力，重点了解高带宽存储器（HBM）、图形双倍数据速率（GDDR）、大容量DRAM和固态硬盘（SSD）等AI相关产 品。据悉，OpenAI方面对三星支持新一代AI学习和推理的技术表现出浓厚兴趣。 加群步骤： 第一步：扫描下方二维码，关注国芯网微信公众号。 第二步：在公众号里面回复"加群"，按照提示操作即可。 今年10月1日，三星集团与OpenAI签署关于全球AI核心基础设施建设合作意向书，涉及旗下三星电子、三星SDA、三星物产、三星重工四家企业。其中， 三星电子将为 ...

股价表现与市场情绪 - 三星电子股价在首尔交易中一度上涨6.1%，达到94,400韩元，有望以历史最高收盘价收盘 [1] - 公司股价年内累计上涨76%，市值推高至3,910亿美元 [1] - 韩国基准Kospi指数年内上涨50%，三星和SK海力士的巨大涨幅使韩国成为今年表现最佳的股市之一 [2] 人工智能芯片业务机遇 - 投资者押注公司能向英伟达等客户供应用于AI应用的高带宽存储器，以赶上竞争对手SK海力士 [1] - 公司与OpenAI达成的大规模供应协议成为股价推动力 [1] - 据称英伟达和三星正处于谈判供货量、价格和时间表的最后阶段，公司在向英伟达供应HBM和持续投资AI方面的估值折让正在消失 [1] - 市场认为公司迎来了AI时刻，此次上涨关乎信念，投资者认定公司不会错过AI浪潮 [2] 传统存储器业务前景 - 由公司主导的传统DRAM和NAND芯片市场预计将迎来“超级周期”，供应短缺将推高价格前景 [1] - 第四季度存储芯片价格急剧上涨，预期的强劲需求周期将持续到2026年，为上行空间奠定基础 [2] 分析师观点与驱动因素 - 摩根士丹利将公司目标股价上调14%至111,000韩元 [2] - 与2021年由本地散户驱动不同，此次上涨由外国投资者推动 [2] - 公司股价在9月份录得自2020年以来的最佳月度表现 [2]

格隆汇10月10日｜三星电子有限公司的股价跳涨，有望收于历史最高水平，这得益于投资者对其在人工 智能芯片领域的潜力以及对其传统存储器业务重新建立的信心。在为期一周的假期结束后，该公司的股 票周五在首尔的交易中最高上涨6%，达到94,300韩元。这家韩国最大的公司股价今年已上涨76%，将其 市值推高至3,900亿美元。市场持续看好三星能够在为英伟达等公司提供的AI应用高带宽存储器供应方 面追赶规模较小的竞争对手SK海力士。两家韩国公司与OpenAI达成的一项重磅供应协议也成为了另一 个推动力。NH投资证券公司的股票交易员Shawn Oh表示："在为英伟达供应HBM和正在进行的大规模 AI投资方面，三星的折价正在消退。据说英伟达和三星正处于谈判供应量、价格和时间表的最后阶 段。" 来源：格隆汇APP ...

威刚是全球第二大、中国台湾最大存储器模组厂。威刚董事长陈立白证实，公司这波暂停报价措施将延 续至10月中旬，主要考量DRAM货源严重不足，因此要管控库存和调整配售方式。 DRAM缺货大涨价狂潮挡不住，全球第二大存储器模组厂威刚（3260）、中国台湾存储器模组二哥十铨 不约而同暂停报价，意味「市况比外界预期更热，价格走势还会更高。」威刚董事长陈立白昨（7）日 高喊：「本季是存储器大多头的起点，也是严重缺货的开始，2026年产业荣景可期」。 这是存储器模组业2017年以来，首次出现厂商暂停报价，意味市场严重供不应求，厂商看好价格还会继 续飙，只能先「盖牌」惜售，借此创造最大化获利，并宣告这波DRAM涨价潮从南亚科、华邦等上游晶 片端蔓延至下游模组端，整个产业链一片火热。 这波DRAM狂潮，起因AI带动资料存储需求爆发，三星、SK海力士、美光等三大国际存储器制造商全 力冲刺高带宽存储器（HBM），排挤DDR4、DDR5生产，甚至退出DDR4制造，但在终端需求对 DDR4、DDR5不减反增、且力道强劲，DDR4价格率先拉出一波倍数涨幅，DDR5也跟进激昂，整个产 业全面大复苏。 由于严重缺货，市场疯狂追价囤货导致价格 ...

公司与市场表现 - 三星电子与SK海力士与OpenAI达成初步供应协议后股价应声大涨 [3] - 10月2日三星股价上涨4.5%至89,700 KRW SK海力士股价涨9.7%均创四月以来最大盘中涨幅 [1][4] - 三星电子当日开盘价89,300 KRW 最高价89,900 KRW 市值达588.26万亿KRW [5] 合作协议细节 - OpenAI CEO Sam Altman在首尔签署意向书将两家存储芯片公司纳入星际之门数据中心建设计划 [7] - 该计划参与者包括英伟达和甲骨文等巨头 [7] - 随着星际之门项目全球扩张来自OpenAI的总需求可能达到每月90万片晶圆 [1][7] - 该预测需求是当前全球高带宽存储器产能的两倍多 [7] 行业前景与周期预测 - AI计算对高性能内存的巨大需求正推动行业进入结构性增长阶段影响从HBM扩展至传统DRAM和NAND闪存 [8] - 供应商在未来12个月内可能难以满足全部需求从而支撑价格持续走强 [8] - DRAM市场正迎来一个从2024年持续至2027年的前所未有的四年定价上行周期 [8] - 摩根大通将2025至2026年全球存储市场总体有效市场规模预测上调6%至24%预计到2027年市场规模将达到近3000亿美元 [8]

（原标题：大涨！再创新高） 【导读】韩国KOSPI指数再创历史新高 中国基金报记者 李智 10月2日，韩国股市开盘大涨。 SK海力士涨超10%，为4月份以来的最大盘中涨幅，并创历史新高。 消息面上，OpenAI已与韩国两大芯片巨头三星电子和SK海力士达成初步协议，为其庞大的星际之门项 目供应芯片及其他设备。 根据三星和海力士周三发布的声明，OpenAI CEO Sam Altman在首尔签署了一份意向书。该协议旨在将 这两家在存储芯片领域占主导地位的公司，纳入英伟达和甲骨文等巨头也参与其中的星际之门数据中心 建设计划中。 根据声明，随着星际之门项目在全球扩张，来自OpenAI的总需求可能达到每月90万片晶圆。SK集团在 声明中强调，这一预测需求是当前全球高带宽存储器（HBM）产能的两倍多，凸显了项目的巨大体量 和全球AI发展的迅猛势头。 协议内容显示，此次合作远不止于芯片供应。三星集团旗下的其他公司，包括三星SDS、三星物产和三 星重工，也将与OpenAI合作探索未来技术，合作领域涵盖浮动数据中心以及数据中心设计等。此外， SK集团旗下的SK电讯将与OpenAI联手，在韩国西南部共建一个专用的OpenAI数据 ...

合作概况 - OpenAI与韩国芯片巨头三星电子和SK海力士达成初步协议，为其星际之门项目供应芯片及设备 [3] - 协议旨在将两家存储芯片公司纳入已有英伟达和甲骨文等巨头参与的星际之门数据中心建设计划 [3] - 合作范围超越芯片供应，三星集团旗下三星SDS、三星物产和三星重工将合作探索浮动数据中心及数据中心设计等未来技术 [5] - SK集团旗下SK电讯将与OpenAI在韩国西南部共建一个专用的OpenAI数据中心 [5] 需求规模与行业影响 - 星际之门项目带来的OpenAI总需求可能达到每月90万片晶圆 [1][3] - 该预测需求是当前全球高带宽存储器（HBM）产能的两倍多，凸显项目体量巨大及AI发展迅猛势头 [1][3] - 全球科技巨头正斥资数万亿美元构建新一代AI工具所需的数据中心，这些设施需要海量芯片、服务器、冷却系统和电力 [3] - 全球对AI算力需求呈爆炸式增长，以OpenAI和英伟达为首的公司正推动建设新一代人工智能工具的数据中心 [5] 公司战略与竞争格局 - 与OpenAI的直接合作将有助于巩固三星电子和SK海力士在先进AI存储芯片领域的领先优势 [5] - SK海力士目前是英伟达AI加速器所需HBM芯片的全球领导者，三星电子正奋力追赶以成为主要供应商 [5] - 此项合作使两家韩国公司在与美光科技等公司的全球竞争中占据更有利位置 [5] - 合作获得韩国政府支持，合作伙伴将帮助首尔发展本土人工智能生态系统 [5]

财务表现 - 第四财季营收达113亿美元 同比增长46% 高于分析师预期的111.5亿美元 [2] - 调整后营业利润为39.55亿美元 同比增长126.6% [2] - 调整后毛利率为45.7% 同比提高9.2个百分点 高于分析师预期的44.1% [2] - 调整后每股收益为3.03美元 超过市场预估的2.84美元 [2] - 业绩超越市场预期及公司上调后指引 [5] 业务部门表现 - 云内存业务部门销售额45.4亿美元 环比增长34% 同比增长214% 占总营收40% [2][5] - 核心数据中心业务部门销售额15.7亿美元 环比增长3% 同比下降23% [2] - 移动与客户端事业部营收37.6亿美元 环比增长16% 同比增长25% [2] - 汽车与嵌入式事业部营收14.3亿美元 环比增长27% 同比增长17% [2] 产品类型表现 - DRAM业务营收90亿美元 环比增长27% 占总营收79% [4] - NAND业务营收23亿美元 环比增长5% 占总营收20% [4] - DRAM业务同比大增近70%至89.8亿美元 高于市场预期的85.5亿美元 [9] - NAND业务同比下滑约5%至22.5亿美元 低于分析师预估的23.5亿美元 [9] 市场与竞争地位 - HBM客户群扩大至六家 预计2025年HBM产品将全部售罄 [6] - 作为唯一美国本土存储制造商 在AI机遇中具独特优势 [6] - DRAM市场2024年增长83%达950亿美元 公司市场份额35% [9] - 英伟达需求占公司年化营收16% [8] - 竞争对手三星在AI领域明显落后 [7][8] 未来展望 - 预计第一财季营收122-128亿美元 高于分析师预估的119亿美元 [6] - 预计调整后每股收益3.60-3.90美元 远超市场预测的3.05美元 [6] - 全球AI投资将达数万亿美元 存储领域占相当大部分 [6] - 预计NAND需求将在2026财年回升 [9] - 宣布在美国存储制造设施投资2000亿美元 [6] 股价表现 - 年内股价累计上涨约97% 远超"七大科技巨头"平均18%的涨幅 [8] - 市场对AI概念股是否存在泡沫存在分歧 [8]