中小银行迅速跟进存款降息 - 多家中小银行在5月20日后快速下调存款利率，包括上海银行、宁波银行、江苏银行、北京银行等 [1] - 上海银行调整后一年期、两年期、三年期、五年期整存整取定存利率分别为1.15%、1.2%、1.25%、1.3% [2] - 宁波银行调整后三个月、六个月、一年、两年、三年、五年期整存整取挂牌利率分别为0.8%、1.05%、1.25%、1.3%、1.55%、1.6% [2] - 新安银行于5月23日调整储蓄存款产品利率，两年期利率为2.35%，三年期为2.20% [4] 中小银行降息原因分析 - 中小银行面临严峻的净息差压力，需降低负债成本以缓解压力 [1][2] - 政策传导机制驱动中小银行快速跟进，避免存贷利差过度收窄 [3] - 5月20日一年期LPR和五年期以上LPR分别下调10个基点，降至3%、3.5%，推动中小银行加速调整 [3] - 中小银行缺乏优质贷款客户，资产业务开展困难，高息揽储动力不足 [3] 存款利率倒挂现象 - 新安银行调整后两年期利率(2.35%)高于三年期利率(2.20%) [4] - 利率倒挂原因包括长期限利率压降空间更大、银行平衡存款付息成本与流动性需求 [4] - 中小银行通过利率倒挂优化负债结构，缩短负债平均到期时间，增加重定价机动性 [4][5] - 短期存款成本较低且流动性更强，能更好匹配中小银行的短期贷款需求 [5] 中小银行负债管理策略 - 中小银行更倾向于吸收短期资金，避免锁定高成本长期负债 [5] - 通过精细化定价策略平衡流动性与盈利能力 [3] - 调整长期限存款利率以压降高成本长期存款占比 [5] - 依赖短期存款优化资产负债期限匹配，降低期限错配风险 [5]