行业价格动态 - 7月液晶电视面板价格跌幅扩大 32英寸面板价格降幅从6月1美元扩至7月2美元 50/55英寸及65/75英寸面板价格降幅从6月2美元扩至7月4美元 [4][5] - 价格下跌主因终端需求不振及硬件亏损压力抑制面板需求释放 全球关税上涨推升整机厂商降本需求 [5] - 三季度LCD TV面板价格预计维持微幅向下调整 面板厂按需生产策略下三季度末价格有望止跌回稳 [7] 公司业绩表现 - 深天马上半年归母净利润1.9亿-2.2亿元同比扭亏 营业收入同比增长约10% 因提升高端旗舰项目份额 [4] - TCL科技上半年归母净利润18亿-20亿元同比增长81%-101% 显示面板业务净利润超46亿元同比增长超70% 受益于电视面板大尺寸化及IT面板收入增加 [4] - 彩虹股份上半年归母净利润4.1亿-4.8亿元同比减少47.59%-55.23% 因TV面板价格同比下降及6代基板玻璃产销量大幅下降 [4] - 华映科技上半年预计亏损4.66亿-4.86亿元 虽同比上升但显示面板行业竞争依然激烈 [5] 战略转型举措 - 面板龙头企业通过控产、并购、加码高附加值业务谋求从价格竞争转向价值驱动 [4] - 京东方提出从"规模和市场份额"竞争转向高价值驱动 布局钙钛矿光伏和玻璃基封装领域 [5] - TCL华星为小米汽车提供全景抬头显示屏幕采用LTPS LCD面板 天马首款Micro LED 7英寸车载显示屏点亮 [6] - 京东方建设8.6代OLED生产线把握PC领域渗透机会 [6] 行业整合动态 - TCL华星二季度完成对LGD广州8.5代液晶面板和模组生产线收购 [6] - 京东方拟斥资48.49亿元收购彩虹股份所持彩虹光电30%股权 交易后京东方系在50英寸液晶电视面板市场份额预计从10%增至35%以上 整体液晶电视面板市场份额增至30%以上 [6] 需求与市场展望 - 群智咨询下修2025年全年显示面板需求预期2% 因全球关税上涨导致终端需求下修 [5] - 显示行业进入存量时代 液晶仍将是未来中长期主流应用技术 柔性OLED市场规模快速增长 [5] - 国补重启或对市场信心形成支撑 但消费提前释放可能制约下半年需求 关税窗口期临近尾声导致海外采购需求提前 [6]