行业现状与挑战 - 具身智能赛道处于技术爆发与商业落地的十字路口，市场潜力巨大，被视为继智能手机和新能源汽车后的下一个超级终端[1] - 行业目前存在“本体内卷”怪圈，硬件形态多样但“大脑”智能不足，多数企业依赖低效的“人肉遥控”采集数据，导致机器人难以处理复杂生活场景并走出实验室[1] - 行业普遍面临“泛化难”问题，主流“以机器为中心”的路线因不同机器人本体结构导致数据孤岛，且遥操方式只能完成简单任务，无法训练出统一大脑处理长时序复杂任务[6] 公司战略与定位 - 商汤科技通过“1+X”架构调整，将具身智能业务以“大晓机器人”独立运作，旨在更敏捷地解决“大脑”缺失难题并专注于软硬垂直整合[1][5] - 公司定位为“以人为中心”的技术范式，通过穿戴设备记录人类与物理世界的真实交互，将人类“常识”和“物理直觉”灌注给机器，以训练通用大脑[1][6] - 在商业模式上，公司坚持“软硬一体”的“苹果模式”，在硬件未标准化阶段通过世界模型定义硬件，最终交付解决实际问题的完整产品，而非仅提供系统[2][7] - 公司在模型端保持开放，提供基础模型和素材方案，但在硬件端会联合生态伙伴共同设计，并对终端客户交付完整产品[7] 技术路径与核心壁垒 - 公司提出“ACE技术范式”，通过穿戴设备和第三视角直接记录人类与世界交互的多维度数据（视觉、触觉、力学等），输入世界模型以训练懂物理规律和人类行为的“通用大脑”，再适配不同机器人身体[6] - 即将发布的“开悟”世界模型3.0，其差异化在于对物理世界的真实理解与预测，输入信息除视频外还包括相机位姿、3D轨迹、触觉、力学等，具备多模态融合理解、精准预测与操作指导以及动态场景编辑能力[9] - 该模型能生成可指导机器人操作的、符合物理因果律的预测，并能独立编辑动态目标同时保持物理交互真实性[9] 商业化落地规划 - 短期规划是推动四足机器人在工业和巡检场景规模化，通过搭载“具身大脑模组A1”赋予自主导航和空间智能，配合云端平台完成自主巡检、识别违章及响应语音指令[8] - 中期将拓展至商业服务场景如即时零售前置仓，通过环境式采集的大模型让机器人具备处理海量商品的泛化能力，实现“无人车+仓内机器人”物流[8] - 长期目标是进入家庭服务市场，该市场巨大但对安全性和复杂交互要求极高，需要更长的技术沉淀[9] 市场前景与行业展望 - 具身智能代表AI 3.0时代，是一个几十万亿级规模的赛道，未来机器人数量可能超过手机，价值体量堪比汽车[5] - 行业迎来类似ChatGPT的“奇点时刻”需要两个条件：物理维度传感器（如力、触觉）的持续增加，以及环境式采集普及后数据规模积累达到互联网级别，使尺度定律生效[10] - 公司正通过新范式积累高质量数据，以推动行业质变时刻尽早到来[11]