文章核心观点 - 中银证券将中国特色金融文化的“五观”深度融入公司经营管理、业务实践与风险防控全过程，以文化软实力推动公司高质量发展 [1] 文化建设与合规管理 - 公司将诚实守信的道德观与依法合规的治理观作为文化基石，构建“考核约束+制度保障+全流程管控”体系 [2] - 将合规诚信执业纳入员工文化价值观考核，与绩效评定、职级晋升、评优评先直接挂钩，并通过常态化培训引导员工 [2] - 在零售经纪业务执行“双录”制度并落实适当性管理，在投行业务建立覆盖立项到持续督导的内控制度，在资管业务规范投资决策流程并强化信息披露 [2] - 健全合规管理制度，修订《员工违规行为处理办法》等制度，开发违规炒股排查平台、员工异常行为监控系统，并建立飞行检查机制 [2] 服务实体经济与业务实践 - 公司秉持以义取利的义利观与守正创新的发展观，聚焦“五篇大文章”与新质生产力发展 [3] - 科技金融方面，设立总规模300亿元的科创母基金，并形成系列品牌，在多地体系化设立若干支基金 [3] - 作为承销商助力摩尔线程登陆科创板，并独家保荐专精特新“小巨人”汇通控股登陆上交所主板 [3] - 普惠金融方面，服务中小微企业和涉农主体，发行全国首单“富农产业链”乡村振兴ABS [3] - 绿色金融方面，今年以来作为主承销商助力多家公司发行绿色债券，承销规模124亿元，市场排名第12名 [3] - 积极布局养老金融与数字金融，是25家持有个人养老金基金代销业务资格的券商之一，并加快研发养老FOF基金产品 [3] - 推出全国首单支持西部大开发高成长产业债券、科技创新中小微企业支持债券等特色创新产品 [3] 风险管理体系 - 公司将稳健审慎的风险观作为高质量发展的生命线，完善全面风险管理体系，优化以净资本和流动性为核心的风险控制指标系统 [4] - 构建“同一客户、同一业务”风险管理机制，强化子公司穿透管理，并创新运用“风险研判、排查、压力测试、预案、处置、后评价”六闭环机制 [4] - 搭建全风一体化平台，通过系统信创化改造实现风险管理系统自主可控 [4] - 建立“风控效果与绩效考核挂钩”机制，将审慎原则融入产品准入、资产配置与客户服务各环节，建立严格的产品筛选机制 [4]

养老理财产品发行与市场表现 - 养老理财试点从"四地四机构"扩容至"十地十机构"后进入常态化发行阶段 第二批试点机构产品批量上新 [1] - 六大银行理财子公司已发行33只养老理财产品 其中24只固定收益类 9只混合类 所有产品净值均保持在1以上 [1] - 截至7月末 23.1万投资者累计认购养老理财产品超600亿元 户均认购额达25.97万元 [4] 产品特征与机构动态 - 养老理财产品主打长期限（五年起步） 稳健（多为R2级） 低费率（0认购费 0~0.01%销售服务费 最低0.1%/年管理费）等属性 [2] - 中邮理财首只产品两天内完成30亿元募集 交银理财首只产品风险等级为R3 业绩比较基准5%~7% [2] - 交银理财针对"已老"和"未老"客群提供差异化产品 中银理财产品即将发行 [2][3][4] 养老金融体系发展 - 特定养老储蓄试点将于11月20日启动 由四大行在五城市开展 期限一年 [5] - 国民养老保险公司由17家机构共同设立 首批产品已在多家银行渠道销售 [6] - 个人养老金投资公募基金制度征求意见 拟优先纳入养老目标基金 现有养老FOF规模达1057亿元（195只产品） [7] 行业趋势与机构合作 - 养老金融要求长期经营 价值投资和审慎管理理念 产品需突出养老属性 [6] - 公募养老产品由券商和基金公司发行 具备投研优势但渠道能力不足 需与商业银行联动合作 [7]