交易结构 - 中昊芯英通过"股份转让+增资+全面要约收购"三步交易获得天普股份控制权 [1][8] - 第一步股份转让10.75%股份价格为23.98元/股 涉及资金约3.46亿元 [8] - 第二步增资获得天普控股50.01%股权 投入约10.14亿元 [8] - 第三步全面要约收购涉及25%股份 按23.98元/股计算需8.04亿元 按39.29亿元市值计算需9.82亿元 [8] - 总交易金额至少约13.6亿元 其中8.5亿元将借给上市公司支持运营 [10] 市场反应 - 天普股份复牌后一字涨停 报29.30元/股 涨幅9.98% 总市值39.29亿元 [2][3] - 科德教育20CM涨停 报21.59元/股 总市值71.06亿元 [5] - 艾布鲁盘中涨停 报51.62元/股 总市值80.53亿元 [5] 标的公司背景 - 天普股份成立于1994年 主营汽车橡胶软管及总成产品 2020年8月上交所上市 [6] - 主要客户包括一汽、吉利、丰田、福特等汽车制造商 [6] 收购方背景 - 中昊芯英由前谷歌TPU核心研发负责人杨龚轶凡创立 专注AI芯片研发 [12][14] - 公司是国内唯一掌握TPU架构AI芯片核心技术并实现量产的企业 [14] - 2022-2024年营业收入分别为8169.38万、4.85亿、5.98亿元 累计11.65亿元 [15] - 同期净利润分别为-4297.68万、8132.64万、8590.78万元 累计1.24亿元 [15] - 超额完成对赌协议 2023-2024年实际营收较7.6亿目标超额42.52% [16] 融资历程 - 2023年5月Pre-B轮融资后估值约15.51亿元 [13] - 2024年8月最新估值达44.12亿元 两年多增长近两倍 [14] - 投资方包括科德教育、艾布鲁、浙商创投、赛伯乐投资等多家机构 [12][13]