行业投资评级 - **强于大市（维持）** [5] 报告核心观点 - 全球半导体行业呈现强劲复苏态势，2026年3月销售额同比大增**79.2%**，下游晶圆厂扩产迅猛，为上游半导体材料国产化提供了巨大机遇 [4][23] - 新材料行业整体表现积极，多个子板块指数上涨，其中半导体材料板块领涨，显示行业进入高速发展期 [3][4] - 国内半导体材料企业在关键领域（如CMP抛光液、光刻胶、电子特气）接连取得突破，国产化进程加速，头部企业有望最大化享受产业红利 [4][26] 根据目录总结 1 整体市场行情回顾 - **Wind新材料指数**本周收报**6281.57点**，环比上涨**3.7%** [3][9] - 主要子行业指数均上涨： - **申万半导体材料指数**收报**11095.4点**，环比上涨**8.59%**[3][9] - **中信锂电指数**收报**4266.48点**，环比上涨**4.87%**[3][9] - **申万显示器件材料指数**收报**1192.33点**，环比上涨**3.48%**[3][9] - **中信有机硅材料指数**收报**6885.13点**，环比上涨**2.66%**[3][9] - **Wind可降解塑料指数**收报**2485.5点**，环比上涨**2.5%**[3][9] - **中信碳纤维指数**收报**2140.36点**，环比上涨**2.19%**[3][9] 2 重点关注公司周行情回顾 - **涨幅前十公司**：东材科技(**17.78%**)、飞凯材料(**15.98%**)、阿拉丁(**15.81%**)、道恩股份(**14.95%**)、斯迪克(**14.56%**)、浙江众成(**10.08%**)、长阳科技(**9.85%**)、国恩股份(**9.51%**)、中简科技(**9.13%**)、润阳科技(**8.77%**) [20][22] - **跌幅前十公司**：华特气体(**-12.4%**)、金宏气体(**-10.29%**)、皖维高新(**-4.69%**)、上海新阳(**-3.13%**)、东岳硅材(**-2.64%**)、晨光新材(**-2.59%**)、三祥新材(**-2.27%**)、建龙微纳(**-1.12%**)、凯赛生物(**-1.06%**)、宏柏新材(**-1.05%**) [21][22] 3 近期行业热点跟踪 - **3.1 全球半导体销售额大增**：2026年第一季度全球半导体销售额达**2985亿美元**，环比增长**25%**；2026年3月单月销售额为**995亿美元**，同比增长**79.2%**，环比增长**11.5%** [4][23] - **3.2 日本JSR布局中国台湾**：计划投资数千万美元在中国台湾建厂，最早2028年投产，与台积电合作开发先进光刻胶 [23] - **3.3 尼龙66行业调整**： - **塞拉尼斯**：关闭新加坡工厂，并优化北美尼龙66聚合装置 [24] - **道默化学**：拟将其工程材料业务出售给孤星基金，该业务包括PA6和PA66产品线 [25][26] - **3.4 鼎龙股份CMP抛光液突破**：其控股子公司在大硅片精抛液、氧化铈抛光液、先进封装用TSV抛光液领域取得突破并获得订单，上述领域国内市场规模合计超**10亿元**，国产化率极低 [4][26] - **3.5 吉利集团入局PEEK**：通过战略投资安徽卓润新材料，进入聚醚醚酮（PEEK）等高端特种工程塑料领域 [27] 4 相关数据追踪 - **费城半导体指数**本周收报**11775.5点**，环比上涨**11.14%** [28] - **2026年4月中国集成电路贸易**： - 出口金额**310.85亿美元**，同比上涨**99.58%**，环比上涨**6.65%** [30] - 进口金额**538.71亿美元**，同比上涨**54.7%**，环比上涨**8.23%** [30] 重点标的观点 - **半导体材料**：看好**彤程新材**在光刻胶进口替代方面的进展；建议关注电子特气企业**华特气体**、电子化学品企业**安集科技**和**鼎龙股份** [4] - **新材料平台**：建议关注**国瓷材料**，其三大业务保持高增速，正打造齿科巨头和新能源业务 [4] - **高分子助剂**：建议关注国内抗老化剂龙头**利安隆**，其珠海新基地产能逐步释放，并进军润滑油添加剂领域 [4] - **碳中和相关材料**：建议关注上游原材料金属硅龙头**合盛硅业**、EVA粒子技术领先的**联泓新科**、拥有三氯氢硅产能的**新安股份**及**三孚股份** [4]