评级与目标价调整 - 评级从"高度确信跑赢大市"下调至"跑赢大市" [1] - 目标价从6.5港元上调至7.1港元 [1] 财务预测变化 - 2025年收入增长预测从10%下调至同比增长7.6% [1] - 下调原因系政府和国企对华为新PC的大规模采购订单延迟至今年底至明年 [1] - 虚拟机产品收入贡献延迟影响收入预测 [1] - 预测2024年上半年收入同比增长10.5% [1] - 预测2024年上半年净利润同比增长10.1% [1] 业务发展前景 - 华为鸿蒙个人电脑推出将推动虚拟机业务成为2024年发展重心 [1] - 新增长动力需时体现 虚拟机业务需时更久才能贡献收入 [1] - 长期发展趋势未变 [1] 盈利能力改善 - 受惠于高利润业务增速较快 [1] - 预期2024年毛利率可轻微改善 [1]

股价表现 - 中软国际股价下跌5.08%至6.17港元 成交额达2.8亿港元 [1] 业绩预期 - 预计上半年收入同比增长10.5% 净利润同比增长10.1% [1] - 2025年收入增长预测从10%下调至7.6% 因虚拟机产品收入贡献延迟 [1] 业务发展 - 华为鸿蒙个人电脑推出将推动虚拟机业务成为年度发展重心 [1] - 政府和国企对华为新PC的大规模采购订单预计今年底至明年出现 [1] 盈利能力 - 受高利润业务增速较快推动 预期全年毛利率将轻微改善 [1] 机构评级 - 里昂证券将评级从"高度确信跑赢大市"下调至"跑赢大市" [1] - 目标价从6.5港元上调至7.1港元 [1]

股价表现 - 中软国际股价下跌5.08%至6.17港元 成交额达2.8亿港元 [1] 业绩预期 - 预计上半年收入同比增长10.5% 净利润同比增长10.1% [1] - 2025年收入增长预测从10%下调至7.6% 因虚拟机产品收入贡献延迟 [1] 业务发展 - 华为鸿蒙个人电脑推出将推动虚拟机业务成为年度发展重心 [1] - 政府和国企对华为新PC的大规模采购订单预计今年底至明年出现 [1] 财务指标 - 受高利润业务增速推动 预期全年毛利率将轻微改善 [1] 机构评级 - 里昂证券将评级从"高度确信跑赢大市"下调至"跑赢大市" [1] - 目标价从6.5港元上调至7.1港元 [1]

股价表现 - 中软国际股价下跌5.08%至6.17港元，成交额达2.8亿港元 [1] 业绩公告 - 公司将于8月25日举行董事会会议审议中期业绩 [1] 业务发展 - 华为鸿蒙个人电脑推出将推动虚拟机业务成为今年发展重心 [1] - 新增长动力需要时间体现，虚拟机业务贡献收入需时更久 [1] - 高利润业务增速较快，预期今年毛利率可轻微改善 [1] 财务预测 - 里昂预测上半年收入同比增长10.5%，净利润增长10.1% [1] - 将2025年收入增长预测从10%下调至7.6% [1] 评级调整 - 里昂将评级从"高度确信跑赢大市"下调至"跑赢大市" [1] - 目标价从6.5港元上调至7.1港元 [1] 市场预期 - 政府和国企对华为新PC的大规模采购订单预计今年底至明年才会出现 [1]