融资计划与资金用途 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过14.6亿元 [1][2] - 募集资金扣除发行费用后，将用于三个项目：智算中心建设项目、Rich AIBox平台研发升级项目、企业级AI智能体应用开发项目 [1][2] - 其中，智算中心项目计划投入募集资金10.35亿元，占总募集资金的70.89%，建设周期2年，将新增约1.2万P算力 [2] - Rich AIBox平台研发升级项目计划投入募集资金1.31亿元，建设周期3年，涉及智能体开发、运营及数据治理工具平台升级 [2] - 企业级AI智能体应用开发项目计划投入募集资金2.94亿元，建设周期3年，拟开发AI语音智能体、智能客服、智能营销等应用 [2] 战略与业务影响 - 本次募投项目实施旨在优化公司业务布局，提升市场竞争力，促进业务整合与协同效应，从而提升公司盈利能力和综合竞争力 [3] - 公司认为，当前AI应用已全面转向基于大模型的生成式AI，而智能体成为克服大模型交互、执行、推理及响应瓶颈的重要应用形态 [2] - 作为国家重点软件企业与数字化转型标杆企业，此次募资将强化公司核心技术壁垒，助力国内企业级AI应用与算力服务高质量发展，为数字经济转型注入新动能 [1] 财务与经营表现 - 2025年前三季度，公司实现营业收入13.41亿元，同比增长10.81%；实现归母净利润1.96亿元，同比增长0.61% [1][4] - 2021年至2024年，公司营收从8.87亿元增长至16.52亿元，期间增幅86.25%；归母净利润从1.49亿元增长至2.3亿元，期间增幅54.36% [4] - 2025年上半年，公司三大核心产品线收入情况为：智慧渠道产品线收入3.53亿元，同比增长14.8%；智算服务与数据智能产品线收入2.84亿元，同比增长50.05%；协同办公产品线收入2.5亿元，同比增长2.01% [4][5] - 公司年研发费用占营业收入比例超过15% [5] - 2021年至2025年前三季度，公司研发费用分别为1.37亿元、2.08亿元、2.62亿元、3.14亿元、2.45亿元，近五年累计达11.66亿元；各期研发费用率分别为15.44%、17.41%、17.51%、19.01%、18.27% [5] 技术与研发基础 - 公司形成了协同办公、智慧渠道、智算服务与数据智能三大核心产品线 [1][4] - 截至2025年6月30日，公司及子公司拥有注册商标116项，累计拥有专利71项 [5] - 公司构建了包括RichNet组网技术、RichMoss算力调度平台、RichBoost大模型加速技术、多智能体协同框架在内的核心技术体系 [5] 市场表现 - 受益于2026年以来“AI应用”概念持续火热，公司股价获得积极反馈 [1][6] - 截至2026年1月15日收盘，公司年内股价涨幅已超过35% [1][6]

市场规模与增长 - 中国企业级SaaS市场规模从165亿元增长至888亿元，年增速高达48.7% [1] - 直播等企业SaaS细分领域年均复合增长率约15% [1] - 行业从高速扩张期迈入精细化运营新阶段 [1] 行业竞争格局 - 市场进入大浪淘沙的淘汰赛阶段，SaaS应用在企业中的渗透率不断提升 [4] - 大型企业倾向定制集成，中型企业成为平台生态模式的主流应用群体 [4] - 与发达国家市场相比，中国SaaS市场仍处于发展爬坡阶段 [4] 厂商发展关键 - 厂商精细化运营首要任务是提升产品市场匹配度、解决方案适配性与用户体验，摆脱同质化竞争 [4] - 组织协同能力是效率保障，需构建研发、销售、客户成功等部门的高效协作机制，形成获客-服务-留存闭环 [4] - 盈利可持续是发展底线，健康的经济模型与持续盈利能力是实现长效发展的核心前提 [4] 细分赛道趋势 - 业务垂直型SaaS凭借场景化优势成为竞争核心，战略重心向提升盈利能力和产品核心价值倾斜 [6] - 商业增长领域如CRM/SCRM、客服与呼叫中心、营销科技、企业直播等赛道多点突破 [6] - 协同提效领域如协同办公、项目管理与BI、企业网盘、视频会议等加速渗透至制造、零售、教育、金融等行业 [6] 未来竞争维度 - 行业竞争从单一产品比拼升级为综合实力较量，关键在于产品深度适配、组织敏捷响应、生态协同三大维度 [7] - 厂商需真正洞察客户需求、持续创造核心价值、保持良序健康发展才能在行业中站稳脚跟 [7] - 行业正经历从量变到质变的关键跨越，综合实力决定长远发展 [7][8]