基金费率调降现状 - 今年以来已有超200只基金调降费率 超1000只产品达到行业最低费率标准 [1] - 6月以来南方基金、建信基金等多家公司宣布降费 覆盖股票型、混合型、债券型、货币市场型基金 [2] - 多只基金费率减半及以上 如东财创业板ETF发起式联接A管理费率从0.5%降至0.15% 国元元增利货币从0.7%降至0.25% [2] - 部分产品同步调降管理费率和托管费率 如建信稳定增利债券C管理费从0.7%降至0.3% 托管费从0.2%降至0.1% [3] 低费率产品发展态势 - 管理费率≤0.15%的基金达1035只 托管费率≤0.05%的基金达2146只 货币基金托管费最低至0.04% [3] - 公募REITs管理费率普遍0.1%-0.2% 托管费率低至0.01% 成本优势显著 [3] - "0.15%管理费+0.05%托管费"组合产品数量较年初增长20%至1008只 [4] 费率改革政策驱动 - 证监会5月印发行动方案 明确要求"稳步降低基金投资者成本" [5] - 费率改革是落实新"国九条"中降低公募综合费率要求的具体体现 [5] 行业竞争格局变化 - 债券基金平均管理费率0.857% 托管费率0.154% 指数基金管理费已降至0.15% [6] - 头部公司通过降费抢占市场份额 如指数基金和ETF侧重成本优化 主动权益类基金寻求收益与吸引力平衡 [6] - 混合型基金需提升市场适应能力 固收类基金通过费率杠杆促进规模增长 [6] 差异化服务发展方向 - 建议为不同风险偏好投资者提供定制方案 如年轻客户"定投+目标储蓄"组合 高净值客户"核心+卫星"策略 [6] - 需强化投顾服务和投资者教育 通过线上直播、线下沙龙等形式建立理性投资认知 [7] - 提升服务附加值可对冲费率下行压力 培育长期客户关系 [7]

基金降费动态 - 6月以来已有近10只基金宣布降费，以债券型产品为主 [1] - 中信建投稳泰一年定开债托管费率由0 1%降至0 05% [1] - 浙商汇金聚兴一年定开债券托管费率由0 15%降至0 08% [1] - 建信稳定增利债券管理费由0 7%降至0 3%，托管费由0 2%降至0 1% [1] - 南方安颐混合管理费由1 0%降至0 6%，托管费由0 2%降至0 1% [1] 费率调整范围 - 东兴安盈货币基金等产品管理费调整至0 18%-0 5%，托管费降至0 05% [3] - 多只公募大集合产品同步调低费率水平 [3] - 年管理费率≤0 15%的基金数量已超1000只 [3] - 年托管费率≤0 05%的基金数量已超2100只 [3] - 部分货币基金托管费率低至0 04% [3] 费率改革背景 - 本轮降费潮始于2023年7月证监会发布的费率改革方案 [3] - 改革分三步走：降管理费→降交易佣金→降销售服务费 [3] - 2025年起将进一步降低基金销售费率 [3] - 预计每年可为投资者节约450亿元费用 [3]