行情表现 - 10月10日大消费板块整体上涨0.57%，多只个股涨停，包括庄园牧场（2连板）、联发股份、安正时尚、新澳股份等 [1][2] - 庄园牧场最新价11.95元，涨幅10.04%，换手率14.83%，流通市值20.44亿 [2] - 联发股份最新价12.18元，涨幅10.03%，换手率4.96%，流通市值39.38亿 [2] - 安正时尚最新价9.42元，涨幅10.05%，换手率5.97%，流通市值36.65亿 [2] - 新澳股份最新价7.76元，涨幅10.07%，换手率7.27%，流通市值55.92亿 [2] 双十一电商节事件 - 京东于10月9日20点开启双十一现货开卖，促销周期长达37天，启动时间较去年提前5天 [3] - 抖音于10月9日0点开启抢先购活动，天猫计划于10月15日14时开启预售 [3] - 国庆中秋假期全国重点零售和餐饮企业销售额按可比口径同比增长2.7%，78个重点监测步行街（商圈）客流量和营业额同比分别增长8.8%和6.0% [3] - 国庆中秋假期全国国内出游人次达8.88亿，出游总花费8090.06亿元，较2024年7天国庆假期分别增加1.23亿人次和1081.89亿元 [3] 机构行业解读 - 第四批国补资金690亿元已于长假前完成下达，预计将推动四季度家电、家居、消费电子等国补受益领域销售向好 [4] - 部分美护品牌开启双十一预热活动，自然堂投入10亿元补贴，头部商家在抖音等平台有望获得扶持，线上销售预计增长 [4] - 国内头部电商平台积极布局AI电商，百度推出“百度优选商家端”APP，抖音推出“即创”平台，拼多多组建AI团队用于Temu和国内电商场景 [4] - AI技术可在商品导购、评论摘要等四大方面提升买家体验，并在卖家选品、流程管理等三大方面实现降本增效 [4] - 2025年节假日旅游需求旺盛，政策更注重服务消费，旅游出行作为重要组成部分有望获得更多支持，长线游复苏或改善旅游企业收益 [4] 细分市场动态 - 第14周澳毛拍卖价格持续上涨，澳大利亚羊毛交易所东部市场综合指数累计大涨112澳分/公斤至1565澳分/公斤，环比上涨7.7%，同比上涨41.8% [3] - 澳毛价格涨势已持续11周，创下1987年以来最长连续上涨周期，本轮上涨空间或比肩2011年及2018年高点 [4]