热点聚焦 - 美国2月通胀超预期全线降温，CPI和核心CPI同比、环比涨幅均低于市场预期，交易员提高对美联储降息押注，预计年内至少降息两次 [2] - 3月11日商务部等有关部门约谈沃尔玛，因其要求中国供应商大幅降价，企图转嫁美对华加征关税负担 [2] - 台积电向英伟达、AMD和博通提议投资合资企业运营英特尔晶圆厂，台积电持股比例不超50% [2] 环球市场 股市 - 美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.2%，标普500指数涨0.49%，纳指涨1.22%；万得美国科技七巨头指数涨1.88%，中概股多数下跌 [4] - 欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.56%，法国CAC40指数涨0.59%，英国富时100指数涨0.53% [4] - 亚太主要股指收盘涨跌不一，日经225指数涨0.07%，印度SENSEX30指数跌0.1%，韩国综合指数涨1.47%等 [4] 商品 - 国际油价全线上涨，美油4月合约涨2.17%，布油5月合约涨2.01% [4] - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.77%，COMEX白银期货涨1.74% [5] - 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.31%，LME期锌涨0.7%等 [5] - 芝加哥期货交易所农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.94%，玉米期货跌1.86%等 [5] 债券 - 美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨4.35个基点，3年期涨3.4个基点等 [5] - 欧债收益率多数下跌，英国10年期国债收益率涨4.2个基点，法国10年期国债收益率跌3.4个基点等 [6] 外汇 - 纽约尾盘，美元指数涨0.19%，非美货币表现分化，欧元兑美元跌0.3%，英镑兑美元涨0.09%等 [6] 宏观 - 国务院常务会议讨论通过《国务院2025年重点工作分工方案》，要求细化措施加快落实并做好政策储备 [8] - 工信部要促进工业经济平稳运行，实施重点行业稳增长方案，推进“人工智能+”行动，培育新兴产业 [8] - 花旗集团余向荣称2025年中国经济或迎双重筑底，花旗将今年降息幅度预测修正为20个基点，认为三季度是降息窗口 [9] - 2月中国中小企业发展指数为89.8，比1月上升0.8点，各分项、分行业指数全面上涨 [9] - 3月12日央行开展1754亿元7天期逆回购操作，单日净回笼1778亿元 [10] - 深圳发布2025年商务投促支持政策要点，抓好八大方面工作 [10] 国内股市 指数表现 - A股三大指数冲高回落集体收跌，上证指数跌0.23%，深证成指跌0.17%等，市场成交额1.73万亿元 [12] - 港股三大指数震荡下挫，尾盘跌幅收窄，恒生指数跌0.76%，南向资金净买入262.12亿港元 [12] - 中国台湾加权指数收盘涨0.94% [18] 公司动态 - 金城医药实控人等三人因涉嫌操纵证券市场，被没收违法所得1543.91万元，并处以4631.74万元罚款，赵叶青被采取4年市场禁入措施 [12] - 融资余额时隔近10年再度站上1.9万亿元，半导体等科技股获大幅加仓，机构认为人工智能技术突破有望推动科技股价值重估 [12] - 海底捞就上海外滩店事件对4109单堂食顾客全额退款并额外提供10倍现金补偿，已对涉案男子提起民事诉讼 [13] - 满帮集团称目前没有香港上市计划，会评估未来两地上市可能性 [13] - 长安汽车旗下阿维塔科技考虑赴港上市，最快今年下半年提交申请，计划集资约10亿美元 [14] - 格力电器董明珠称不做小轿车，环卫车等工程车已铺开赛道 [15] - 龙湖集团预计2024年净利润较2023年的129亿元下降约20%，因地产开发业务收入和毛利率下降 [16] - 优必选科技发布全尺寸科研教育人形机器人“天工行者”，售价29.9万元 [17] 公司公告 |公司|公告内容| | --- | --- | |弘信电子|为子公司提供担保等多项议案获股东大会通过 [19]| |宏景科技|与Y公司签署7.21亿元智算项目服务合同 [19]| |中鼎股份|拟10亿元投建智能机器人项目总部及核心零部件研发制造中心 [19]| |蓝思科技|拟发行H股股票并在香港联交所上市 [19]| |方正证券|证监会核准北京国资公司成为瑞信证券实控人 [19]| |中核钛白|拟3亿元 - 5亿元回购公司股份 [20]| |旺能环境|控股股东美欣达集团拟1亿元 - 2亿元增持股份 [20]| |思特威|大基金二期等股东拟减持不超2.99%公司股份 [20]| |鸿博股份|全资子公司英博数科与百川智能解除云服务协议 [20]| |江苏吴中|AestheFill中国境内代理权或存在不确定性 [20]| |赫美集团|终止出售全资子公司惠州浩宁达100%股权 [20]| |腾景科技|拟购买迅特通信100%股份，股票复牌 [20]| |深南电路|2024年净利润同比增34.29%，拟10转3派15元 [20]| |亿华通|拟购买定州旭阳氢能100%股权，股票复牌 [20]| |雪榕生物|实际控制人将变更为蒋智，股票复牌 [20]| |东方雨虹|2024年度利润分配预案拟由10派18.5元调整为10派9.25元 [20]| |信安世纪|股东恒世顺安拟减持不超过2%公司股份 [20]| |开勒股份|共青城睿博拟减持不超2%公司股份 [20]| |亚康股份|控股股东一致行动人等拟减持不超3.8%股份 [20]| |ST天龙|下修业绩预期，资产拍卖或致公司净资产为负 [20]| 金融 - 央行召开2025年征信工作会议，加大对重点领域征信支持力度，加强征信监管 [22] - 国内证券行业迎来高管变动潮，多家券商完成重要高管更换 [22] - 上交所发布践行中国特色金融文化行动方案 [22] - 截至3月12日，基金公司今年以来派发“红包”金额超400亿元，债券型基金分红占比达78% [22] - 摩根资产管理、华宝基金上报的首批沪深300自由现金流ETF获批，或近期开启募集 [22] - 华商基金周海栋因个人原因卸任6只基金经理，公司自购2000万元，周海栋离职 [23] - 百亿量化私募鸣石基金创始人袁宇透露2021年成立AI实验室，未来不排除参与AI产业发展 [24] 楼市 - 1 - 2月全国预供地总建筑面积同比下降35.5%，用地面积减少37.5%，主要城市分化加剧 [26] - 南京市住建委公示房票新政，拟允许跨区购房，扩大使用范围并允许购买非住宅 [26] 产业 - 国家医保局为脑机接口新技术前瞻性单独立项，铺好临床应用收费路径 [28] - 2024年汽车经销商亏损比例收窄至41.7%，新车销售毛利贡献 - 17.7% [28] - 三部门实施重大环保技术装备三年提升行动，推进信息技术在环保领域应用 [28] - 华为3月21日举办昇腾人工智能伙伴峰会 [28] - 华为余承东官宣原生鸿蒙正式版手机 [28] - 1月1日至3月11日全国电动自行车售旧、换新各166.4万辆，超2024年总和 [28] 海外 政策动态 - 美国国会众议院通过短期支出法案，为联邦政府提供资金至9月，法案将递交参议院审议 [30] - 欧盟委员会将从下月起对价值260亿欧元的美国产品征收反制性关税 [30] - 加拿大3月13日起对价值298亿加元的美国钢铝商品征收25%报复性关税 [30] - 美国政府批评日本大米关税，暗示可能对日本农产品实施对等关税 [30] - 欧洲央行行长拉加德称短期内难确保通胀率达2%目标，2%是中期目标 [30] 经济数据 - 美国2月政府预算赤字3070亿美元，2025财年迄今赤字1.147万亿美元，2月支出和收入创历史最高 [30] - 加拿大央行下调利率25个基点至2.75%，称贸易紧张和关税或减缓经济活动 [31] - 法国央行将2025年GDP增长预测从0.9%下调至0.7% [32] - 印度2月CPI同比升3.61%，六个月来首次低于央行4%中期目标 [33] 政策改革 - 韩国将全面改革遗产税体系，子女起征点提至5亿韩元，配偶提至10亿韩元 [33] - 韩国政府今年计划在12个战略技术领域投资6.8万亿韩元，比去年增加30% [34] 国际股市 - 中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.21%，万得中概科技龙头指数跌0.87% [36] - 彪马2024财年第四季度调整后营收22.89亿欧元，同比增长9.8%，全年营收增长4.4%，预计2025财年销售增长缓慢 [36] - 保时捷2024年净利润36亿欧元，同比下跌30.3%，全球销量减3%，中国市场销量锐减28%，将在2029年前裁员3900人 [36] - OpenAI推出全新企业级AI代理开发工具 [37] - 印度证券交易委员会对中小企业IPO实施更严格监管框架 [38] - 谷歌发布最新开源模型Gemma 3 [38] 商品 - 国内商品期货夜盘多数上涨，能源化工品、黑色系、农产品、基本金属等多数收涨 [40] - 欧佩克预计2025年世界石油需求增加145万桶/日，2026年增加143万桶/日 [40] - 日本农林水产省考虑到2030年将大米年出口量提高至35万吨 [40] - 3月12日国产电池级碳酸锂价格持平报7.49万元/吨 [40] - 花旗将未来零至三个月期铜目标价格上调至每吨10000美元 [40] - 上周美国EIA原油库存增加144.8万桶，出口减少84.6万桶/日，国内产量增加6.7万桶，战略石油储备库存增加27.5万桶 [41] - 波罗的海干散货指数涨8.57%，连续五日上涨 [42] 债券 市场表现 - 银行间主要利率债收益率普遍下行，国债期货收盘全线上涨，信用债多数走暖，银行间资金平稳均衡 [44] - 中证转债指数收盘涨0.08%，万得可转债等权指数涨0.4% [44] 政策动态 - 交易商协会强化债券市场制度建设和产品创新，扩大民营企业债券融资规模 [44] - 上交所调整债券基准做市品种范围，暂不公布债券借贷业务行情 [44] 行业数据 - 2月房地产企业债券融资总额223亿元，海外债融资35.9亿元，占比16.1%，平均利率3.64% [45] 海外情况 - 日本央行官员反对干预债券市场，行长植田和男对收益率上升不担忧 [45] 外汇 - 周三在岸人民币对美元16:30收盘报7.2445，较上一交易日下跌139个基点，夜盘收报7.2383，中间价调升45个基点 [47] - 4月1日起银行间人民币外汇市场2年期以上衍生品交易手续费全额免除，暂免期三年 [47] 重要经济日程 |时间|事件| | --- | --- | |07:50|外资上周买进日本债券/股票 [48]| |08:01|英国2月三个月RICS房价指数 [48]| |15:30|瑞士2月生产者/进口物价指数 [48]| |17:00|意大利2024年第四季度季调后失业率 [48]| |18:00|欧元区1月工业产出 [48]| |20:30|美国上周初请失业金人数 [48]| |20:30|美国2月PPI [48]| |20:30|加拿大1月营建许可 [48]| |22:30|美国上周EIA天然气库存 [48]| |待定|中国2月M2等金融数据或将发布 [48]| |次日01:00|美国30年期国债竞拍 [48]| |次日05:30|上周外国央行持有美国国债 [48]| |09:20|中国央行公开市场有1045亿元逆回购到期 [48]| |15:00|商务部召开3月第1次例行新闻发布会 [48]| |17:00|IEA公布月度原油市场报告 [48]| |17:00|欧洲央行管委雷恩发表讲话 [48]| |17:15|欧洲央行副行长金多斯参加炉边谈话 [48]| |24:00|欧洲央行管委霍尔茨曼发表讲话 [48]| |待定|中国信通院人工智能研究所召开多模态智能体技术沙龙暨技术规范研讨会 [48]| |待定|2025中国医学装备大会暨医学装备展览会举办 [49]| |待定|“云智聚能，共筑AI产业新未来—人工智能与可控云计算产业生态大会”举行 [49]| |待定|小鹏汽车举办春季发布会 [49]| |待定|华峰测控、微博等公司发布财报 [49]| |次日01:30|欧洲央行管委维勒鲁瓦、内格尔发表讲话 [49]|