银行理财子公司成立6年时间，已然成为了老百姓金融资产的压舱石，这背后主要是老百姓对于银行理 财的信任。 对于老百姓而言，好的理财需要兼顾安全稳定和高于普通存款的收益的特点，在当前我国逐渐进入低利 率的大环境下，单纯依靠债券票息并不容易达到投资者对理财产品的收益预期，这对理财公司的投研能 力提出了更高的要求。 随着市场步入低利率时代，理财产品中的票息"保护垫"在变薄，投资者对波动的感受也更加明显，但银 行理财稳健的基因并没有改变，在这种趋势下要保持理财的基因，势必要求理财公司提出新的解决方 案。为此，平安理财构建了"工业化+平台化"的投资管理模式。 "工业化+平台化"投资管理模式能够高效地整合公司内外部的优质资源和投资策略，形成全量、全域、 同宽、共享、协作的平台化能力和组织优势，在严控回撤前提下实现更高的长期业绩达标率；更为理财 公司拓展多资产、多策略奠定了更扎实的平台基础，伴随着时间沉淀，形成适应多种市场环境与波动的 可持续投资优势。 "强交易+量化"双轮驱动 打造固收旗舰 据悉，平安理财对固收系列产品的收益增强要求与公募基金同类型产品保持一致，但净值回撤需控制在 后者的一半。在低波导向下，平安理财投资条线 ...

行业整体趋势 - 银行理财产品结构以固收类为主导，规模占比超过97%，同时混合类产品占比逐季回升，反映市场风险偏好温和提升[1] - 产品长期化趋势确立，1年以上封闭式产品占比达72.86%，显示投资者对长期配置的接受度日益增强[1] - 在10家银行理财公司中，有9家的三年期以上产品占比接近或超过50%[1] - 投资者风险偏好发生变化，稳健型（二级）投资者占比持续下降，而进取型（五级）个人投资者占比自2023年起持续攀升，低利率环境下寻求更高收益的意愿增强[2] 公司竞争力与排名 - 平安理财在2025年上半年北大汇丰·银行理财公司竞争力Top 10榜单中综合排名第四[1] - 公司在产品收益、投研能力、产品风控等核心指标上的排名均位居前三[1] - 平安理财的三年期以上产品占比超过70%，与信银理财并列领先[1] - 公司在投资品种丰富度方面排名靠前[1] - 截至2025年7月末，公司旗下固收及固收+产品近三年整体平均年化收益率为3.46%，处于同业前列[2] - 截至2025年7月末，公司产品破净比例仅为0.65%，产品负收益比例仅为0.55%，均大幅低于行业平均水平[2] 公司投研与风控能力 - 投研能力被视为决定产品结构深度与竞争力的关键，公司打造了资产配置能力和组合投资能力“双支柱”的核心投研体系[2] - 公司秉承“稳健长期经营”理念，持续提升专业投研、产品体系、渠道经营、运营服务、风险管理“五位一体”的能力[2] - 产品业绩表现和抗波动能力稳居大中型理财公司前列[2] 代表性产品分析 - “启航增强稳盈”系列是公司的拳头产品，定位R2中低风险固收类理财，通过多资产多策略追求绝对收益目标[3] - 该系列产品期限覆盖30天至一年以上，通过“稳定资产+类稳定资产”构建稳健底仓，并叠加市值资产以增加收益弹性[3] - 自2023年11月成立以来，该系列平均年化收益率达3.76%，其定开式产品每个完整周期业绩基准下限达标率100%，完整周期平均年化收益率3.34%[3] - 以“启航增强稳盈三个月定开1号A”为例，近一年年化收益率为2.46%，近一年最大回撤为0.02%，成立以来年化收益率达3.31%[3] 公司战略与市场地位 - 公司在全球资管榜单的排名稳步上升，展示了卓越的投资管理能力、稳健的风险控制体系及日益提升的市场影响力[4] - 未来公司将锚定打造一流资管机构的目标，持续强化多资产多策略的核心投研能力建设，汇聚耐心资本以支持新质生产力发展[4]