市场宏观环境与政策预期 - 本月国内外重磅会议将召开，市场观望情绪浓厚，成交量萎缩，反映出对国内政策力度和美联储利率政策的担忧 [1] - 国内房地产走弱，经济复苏略低于预期，预计政策端大概率定调积极 [1][3] - 美联储降息大方向不变 [1][3] 市场估值与情绪指标 - 当前市场估值温度计为47.39°，恐贪指数为38，股债性价比温度为44°，显示股市估值适中，性价比较高 [1][3] 投资组合操作与行业观点 - 今日组合发车，高权组合比例为25%，低权组合比例为30% [1] - 近期看好创新药投资方向，多个组合调仓新增了嘉实中证港股通创新药ETF发起联接A [1][3] - 环球日积月累组合发车，该组合成立以来收益率表现良好 [1]