证券研究报告 | 公司点评报告 2026 年 05 月 31 日 基础数据 中信证券（600030.SH） 160 亿 H 股定增落地，国际化战略升级 总量研究/非银行金融 事件：5 月 28 日晚间，中信证券公告，拟向中信金控发行 H 股股票，募集资金 为人民币 160 亿元，由中信金控以现金方式全额认购。 ❑ 增发比例为 5%，较之公告当日收盘价折价 8%。本次发行价格为 23.13 港元 /股，根据 5 月 28 日当日港元兑人民币中间价计算，发行数量为 7.94 亿股， 占中信证券目前 H 股流通股、总股本比重分别为 30%、5%；发行完成后， 中信金控对中信证券持股比例将从 19.84%提升至 23.91%，大股东地位得到 进一步夯实。此外，对比 5 月 28 日中信证券（H 股）收盘价，发行价存在一 定折价，折价比例为 8%。 ❑ 资金全部留存海外，夯实境外资本基础，国际化战略升级。 从资金用途看，扣除发行相关费用后的募资净额将全部留存海外，用于发展 公司国际化业务，具体投向包含：（1）开展跨境以及境外股权衍生品、大宗 商品、固定收益类的资本中介业务；（2）为境外持牌子公司提供资本金；（3） 补充 ...