债券发行公告 - 国元证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）已获中国证券监督管理委员会注册，核准发行面值总额不超过75亿元（含）的公司债券 [1] - 本期债券原定于2025年7月2日14:00-18:00进行簿记建档，因市场情况变化，簿记建档结束时间延长至19:00 [1] - 本期债券的最终票面利率将通过簿记建档方式向网下投资者询价后确定 [1] 参与机构 - 本期债券的主承销商为西部证券股份有限公司 [2] - 本期债券的法律顾问为北京市天元律师事务所 [2]

公司概况 - 国元证券股份有限公司是安徽省属国有控股证券公司，控股股东为安徽国元金融控股集团有限责任公司，实际控制人为安徽省国资委 [9] - 公司成立于2001年，2007年在深交所上市，截至2024年末注册资本43.64亿元，在全国设有41家区域分公司和105家证券营业部，覆盖26个省份，其中安徽省内营业部38家 [5][9] - 2024年末公司资产总额1,721.01亿元，所有者权益370.60亿元，净资本259.73亿元，2024年实现营业收入78.48亿元，净利润22.45亿元 [4][5] 业务经营 - 财富信用业务是公司传统优势业务，2024年收入16.96亿元，占比21.61%，代理买卖证券业务净收入行业排名第29位，融资融券利息收入行业排名第28位 [5][29] - 投资银行业务2024年收入1.63亿元，较2022年下降78.68%，2024年股权融资承销金额19.07亿元，债券主承销170.26亿元 [5][36] - 自营投资业务2024年收入23.11亿元，占比29.45%，投资规模909.78亿元，其中固定收益类占比77.70% [29][39] - 资产管理业务2024年末管理规模215.27亿元，较2022年末下降6.93%，收入1.97亿元，占比2.52% [5][42] - 期货业务2024年收入24.46亿元，占比31.16%，主要由子公司国元期货开展 [29][31] 财务表现 - 2022-2024年营业收入年复合增长率21.21%，净利润年复合增长率13.78%，2024年总资产收益率1.82%，净资产收益率6.27% [5][44] - 2024年末风险覆盖率196.77%，资本杠杆率18.83%，流动性覆盖率338.56%，净稳定资金率152.96%，均显著高于监管标准 [6][25] - 融资融券业务2024年末余额205.38亿元，维持担保比例247.49%，股票质押式回购业务余额34.06亿元，平均履约保障比例249.99% [32][34] 行业环境 - 2024年证券行业150家公司总资产12.93万亿元，净资产3.13万亿元，全年营业收入4,511.69亿元，净利润1,672.57亿元 [13][15] - 2024年资本市场成交额257.33万亿元，同比增长21.22%，两融日均余额1.57万亿元，IPO融资规模667.76亿元，同比下降81.27% [13][16] - 行业并购重组加速，2024年发生国泰君安吸收合并海通证券等重大并购案例，行业集中度提升 [13]