持续督导工作概述 - 中信证券作为保荐机构对诺禾致源履行持续督导职责 包括现场检查及查阅公司治理 财务 内控 信息披露 募集资金管理等制度文件[1] - 督导工作涵盖三会材料 财务管理 关联交易 募集资金使用 高管访谈 公开信息查询及承诺履行情况核查[1] - 通过舆情监控关注媒体报道情况[1] 保荐人发现问题及整改 - 持续督导期间未发现公司存在重大问题[2] 重大风险事项 核心竞争力风险 - 公司主营基因检测科研服务 服务内容单一 缺乏基因测序临床服务资质 若新产品开发不及预期将影响竞争力[2] - 行业研发具有技术门槛高 报证周期长 投入成本高特点 受政策市场变化影响大 研发失败将影响盈利能力[3] - 公司通过拓展肿瘤 遗传 感染等多赛道产品线应对风险[2][3] 经营风险 - 行业竞争加剧导致服务价格下降 可能影响毛利率和净利率[4] - 人员资产投入刚性成本高 资源配置不合理可能导致盈利波动[4] - 上游设备试剂依赖Illumina和Thermo Fisher等供应商[4] - 境外子公司经营面临法规政策差异及地缘政治风险[5] - 人才流失可能限制研发及市场开拓能力[6] - 公司通过提升服务质量 扩大业务规模 增加供应商多样性及优化人才管理应对风险[4][5][6] 财务风险 - 境外销售采购以外币结算 汇率波动可能影响业绩[6] - 公司通过外汇套期保值业务及调整结算方式管理汇率风险[7] 行业风险 - 基因检测服务受卫生药监部门监管 政策变化可能带来处罚风险[8] - 公司通过严格遵守法规应对风险[8] 宏观环境风险 - 美国出口管制及贸易摩擦可能导致采购成本上升或供应中断[9] - 行业专利诉讼频发 存在知识产权侵权风险[9] - 地缘冲突 通胀及加息等宏观因素可能影响业务[9] - 公司通过增加国内供应商选择及加强知识产权布局应对风险[9] 财务指标变动 - 2025年1-6月营业收入10.40亿元 同比增长4.36%[10] - 归属于上市公司股东的净利润6,293万元 同比下降4.52%[10] - 经营活动现金流净流出1.71亿元 同比扩大[10] - 研发投入6,261万元 占营业收入比例6.02% 同比增长34.31%[16] 核心竞争力 - 业务覆盖全球90个国家地区 服务超7,300家客户 海外收入占比提升[12] - 获得CLIA ISO/IEC17025 GCLP CAP等国际认证及医疗机构执业许可[12] - 开发柔性智能交付系统提升自动化水平[12] - 拥有LIMS CMS CSS CRM等全球信息化运营矩阵[13] - 掌握de novo测序 表观组学 单细胞测序等前沿技术[14] - 技术团队超1,000人 涵盖多学科专业人才[15] - 客户粘性强 长期合作关系巩固[15] 研发进展 - 2025年1-6月新增发明专利授权2项 累计82项[16][17] - 新增软件著作权52项 累计547项[16][17] - 研发投入资本化比重4.95% 同比提升2.61个百分点[16] 募集资金使用 - 募集资金使用合规 进度与原计划一致[18] 持股及减持情况 - 控股股东 实际控制人 董事 监事和高级管理人员持股无质押 冻结及减持情形[18]