公司股价表现与市场反应 - 龙光集团股价单日大幅上涨9.47%，反映出投资者对公司债务重组取得重大进展的积极认可 [1] - 与债权人小组达成境外债修订协议，使投资者信心显著提升 [1] 债务重组方案核心创新 - 建立“现金选项+首创资产信托模式+无上限转股”的多元化清偿体系，实现对现有内房企境外债重组模式的创新 [2] - 设置两大资产信托选项，即境外项目资产信托和外商投资项目资产信托，规模分别达9.33亿美元和1.86亿美元 [2] - 提升强制可转债选项规模，取消原本31.5亿美元的上限，每100美元债权可兑换等值强制可转债，加权平均实际转股价维持6港元/股 [2] - 债权人可自初始发行日起每6个月自主选择转股，直至发行满两周年，赋予灵活性和主动性 [2] 债务重组对公司的财务影响 - 修订方案生效后，公司境外债务负担将彻底解决，从而建立长期稳定的资本结构 [5] - 将大幅增加公司净资产总额和每股净资产值，意味着资本结构将迎来质的改善 [5] - 重组后财务费用将大幅降低 [5] 公司经营与战略基础 - 公司核心团队始终保持稳定，全力稳定企业生产经营，自债务风险显现以来，“稳经营、保交楼”的战略定力从未动摇 [5] - 龙光旗下共计21笔境内公司债券及资产支持证券重组方案，成功获得投资人投票通过，为境外债重组筑牢坚实基础 [5] - 境内外债务重组的同步进展，为公司持续稳定生产经营积蓄动能 [1] 行业背景与影响 - 债务重组进展恰逢行业风险出清关键期，据克而瑞统计，截至8月初，60家出险房企中仅16家完成全部或部分债务重组 [7] - 龙光的重大进展为行业债务重组注入新活力，预示着资本对风险出清企业的重新定价过程已悄然启动 [7] - 在房企债务重组从“展期”转向“削债”的行业趋势下，龙光的方案实现了从“时间换空间”到“价值换信心”的深度进阶 [2][3]