行业总体数据 - 截至2025年9月底，中国电动汽车充电基础设施总数达到1806.3万个，同比增长54.5% [1] 行业发展趋势 - 充电桩市场正从追求速度与规模转向高质量发展新阶段 [1] - 行业政策聚焦于大功率充电设施建设，政策驱动下大功率超充有望加速推广 [1] - 在政策引导下，国内充电基础设施有望迎来新一轮加速建设周期 [1] 技术发展方向 - 大功率趋势下，核心器件与整桩设备迎来升级，对充电桩及其核心器件技术要求显著提高 [1] - 高电压要求充电模块耐压等级提高，需采用碳化硅功率器件替代传统IGBT [1] - 能够提供高功率密度、高转换效率、高可靠性充电模块的企业有望显著受益 [1] 市场需求与投资机会 - 政策强调补强快速充电网络，对大功率快充设备的需求有望形成显著拉动 [1] - 相关充电桩设备企业料将受益，建议关注充电桩相关设备企业的投资机会 [1]

政策核心目标 - 国家发改委等部门印发《电动汽车充电设施服务能力"三年倍增"行动方案（2025—2027年）》[1] - 政策目标为到2027年底在全国范围内建成2800万个充电设施[1] 行业影响与趋势 - 政策引导下国内充电基础设施有望迎来新一轮加速建设周期[1] - 政策强调补强快速充电网络将显著拉动对大功率快充设备的需求[1] - 行动方案从顶层设计为充电桩产业发展铺平道路并提供托底目标有望带动需求释放[1] 产业链受益环节 - 相关充电桩设备企业料将受益[1] - 充电桩本体企业、充电模块企业、运营企业有望随行业高质量发展获得业绩增量[1] - 考虑到国内价格战接近尾声叠加出海及大功率产品迭代桩和模块龙头或将享受量利齐升[1] - 运营企业或将受益于服务费提涨[1] 关联产业机会 - 充电设施完善有望带动中国汽车电动化加速建议同步关注锂电产业链企业[1]