理财产品业绩表现 - 近3个月理财公司权益类公募理财产品净值增长率均值为7.26%，样本产品全部实现上涨 [6] - 光大理财“阳光红新能源主题”近1个月净值增长率超过40%，位列榜首 [7] - 华夏理财“天工日开理财产品8号(贵金属指数)”和“天工日开理财产品5号(AI算力指数)”近3个月净值增长率分别为19.78%和15.87%，但近1个月分别下跌3.43%和7.78% [7] - 上榜10只产品近1个月净值增长率均值为16.17% [4][7] 市场指数与板块轮动 - 近3个月A股主要指数表现：创业板指上涨16.67%，深证成指上涨8.84%，上证指数上涨4.38% [6] - 板块轮动加速，近3个月煤炭（申万一级）指数涨幅超9%，贵金属（申万二级）指数涨幅超25%，但近1个月分别下跌超2%和超4% [6] - 10月底上证指数在突破4000点后出现震荡下挫 [6] 理财公司产品分布 - 本期榜单共有5家理财公司上榜，其中光大理财和华夏理财各有3只产品上榜，信银理财有2只产品上榜，招银理财和高盛工银理财各有1只产品上榜 [6] - 部分产品近3个月收益率表现落后，如中银理财“慧富权益类红利策略180天持有期A”等产品净值增长率不足1% [6] 产品波动性特征 - 华夏理财“天工日开理财产品8号(贵金属指数)”和“天工日开理财产品5号(AI算力指数)”年化波动率分别为33.45%和38.57%，波动率位居榜单前三，呈现高波动特征 [7]

产品表现 - 权益类公募产品近6月平均净值增长率为11.76% 所有产品均实现正收益 [3] - 华夏理财5只行业指数主题产品进入前十 专注微盘成长风格产品以28.84%涨幅排名第一 [3] - 信银理财百宝象股票优选周开1号以25.48%净值增长率位列第二 [3] - 工银理财量化理财—恒盛配置(1.39%) 华夏理财天工日开理财产品2号(2.71%) 中银理财慧富权益类红利策略180天持有期A(3.47%)收益率垫底 [3] 产品动态 - 民生理财金竹量化增强半年持有期1号于8月19日起始募集 8月25日结束募集 采用中证500指数为基准的量化指增策略 [4] - 华夏理财天工日开12号于8月22日新发 8月25日结束募集 跟踪中诚信-华夏理财公募REITs精选指数 [4][5] - 理财公司目前共存续40只权益类公募产品 [4] REITs市场表现 - 中证REITs全收益指数年初至今累计上涨9.9% 但8月以来回调3.95% [6] - 中证REITs(收盘)指数年初至今涨幅为6.27% [6] - 2025年已有14只公募REITs完成发行 合计规模超250亿元 [5] - 目前共有23只公募REITs基金待上市 [5] REITs产品布局 - 中诚信-华夏理财公募REITs精选指数成分券不少于20只 行业分布为园区基础设施(33.98%) 保障性租赁住房(14.76%) 能源基础设施(11.90%) [5] - 理财公司累计发行7只公募REITs主题产品 发行机构包括光大理财 北银理财和华夏理财 [6]

混合类理财产品表现 - 光大理财"阳光橙量化多策略1号"以8.27%的近1年净值增长率位居榜首，最大回撤2.96%，年化波动率6.61%，卡玛比率2.79 [4][7] - 杭银理财"幸福99卓越振合(多元平衡)1年持有期"和"幸福99卓越混合(白庄)"分别以6.07%和5.88%的收益率位列第二、第三名 [4] - 光大理财"阳光橙增盈2号A"和工银理财"智合多资产FOF365天持盈"最大回撤均低于1%，卡玛比率分别达6.24和6.44 [5][7] - 混合类产品前十名来自杭银理财、工银理财、光大理财和苏银理财四家机构 [7] 权益类理财产品表现 - 华夏理财"天工昌开理财产品2号(数字基础设施指数)"以43.65%的近1年涨幅领跑权益类榜单，但最大回撤达15.64%，年化波动率22.78% [11][14] - 光大理财"阳光红ESG行业精选"和"阳光红基础设施公募REITs优选1号"分别实现26.87%和15.99%的收益率，后者卡玛比率高达5.75 [11][14] - 华夏理财指数类产品占据权益榜前十中的七席，跟踪标的包括AI算力、上证50等指数 [14] 产品持仓结构 - 榜首混合产品穿透后固收占比超40%，权益35.62%，公募基金14.19%，通过私募资管计划投资超90%资产 [7] - 杭银理财两款卓越混合产品债券仓位超60%，前十大持仓偏好标普500和纳斯达克100的QDII基金 [8] - 华夏理财新发"天工日开理财产品20号"跟踪高分红指数，银行行业持仓占比最高，首募规模仅312.46万元 [14] 市场动态 - 全市场存续权益类公募理财产品达37只，华夏理财另有3只天工指数产品待售，高盛工银理财红利策略产品即将发行 [15] - 待售产品全部上市后，权益类公募产品总数将增至41只 [15]