文章核心观点 - 字节跳动旗下豆包手机助手的发布标志着手机端侧AI进入“Agent时代”，其系统级交互与跨APP执行等颠覆性功能可能成为智能手机行业换机潮的起点 [1] - 端侧AI技术生态正接近“奇点”，2025年底至2026年上半年将迎来硬件密集发布期，技术突破将推动智能度与渗透率双重跃升 [4][5][6] - 端侧AI浪潮正在重塑消费电子产业链，在SOC芯片、端侧存储、消费电子制造等环节创造了清晰的投资机遇 [7] 手机交互逻辑被重新定义 - 豆包手机助手实现了“类人化”操作，凭借系统级权限与大模型语义理解，可模拟点击、滑动等动作完成复杂跨应用任务，任务成功率超80% [2] - 核心亮点包括系统级交互（支持语音、侧边AI键、蓝牙耳机三重唤醒，实现屏幕实时问答、声纹解锁等功能）、跨APP执行（可对比多平台价格下单、自动修改图片并回传等复合任务）、定时任务以及后台静默运行设计 [3] 端侧AI生态多点开花 - 行业维度看，2025年12月至2026年上半年是端侧AI硬件密集发布期，涉及理想AR眼镜、三星/百度/360的AI眼镜、字节/Pico头显及谷歌AR眼镜等产品 [5] - 阿里千问等玩家正强化端侧AI与消费场景融合，多玩家同台竞技将加速技术迭代与场景渗透 [5] - 技术突破是生态扩张的底层支撑，2025年以来模型压缩、低比特量化等技术成为标配，大幅降低手机存储与算力消耗 [6] - 展望2026年，模型架构创新与多模态融合将成为核心方向，推动实现Agent的全场景服务能力 [6] 端侧AI浪潮下的机会：SOC芯片 - SOC芯片是端侧AI的算力核心，需求将随AI手机及AIoT硬件放量而持续增长 [8] - 恒玄科技因与字节AI眼镜深度绑定，将充分受益生态扩张 [9] - 乐鑫科技作为强竞争属性标的，其IP与豆包生态协同将打开估值空间，12月火山引擎大会有望催化短期行情 [9] - 瑞芯微凭借NPU方案与先发优势在市场份额争夺中具备看点，泰凌微等谷歌链标的也存在估值重定价机会 [9] 端侧AI浪潮下的机会：端侧存储 - 端侧AI的本地推理需求催生了对高带宽、低成本存储的强劲需求 [10] - 兆易创新成为板块核心标的，其3D DRAM产品具备技术先发优势，已与多家手机厂商开展项目合作，2026年在AI PC、汽车座舱、机器人等场景有望实现阶段性突破 [10] - 公司在云端存储产品的同步布局使其卡位云端与端侧的AI算力风口，当前千亿市值具备显著布局价值 [10] 端侧AI浪潮下的机会：消费电子 - 消费电子板块机遇集中在ODM制造、AR眼镜核心部件等细分领域 [11] - 天岳先进的高硅波导片作为AR眼镜显示功能核心材料，将充分享受硬件放量红利 [11] - 歌尔股份、立讯精密等代工厂商将在AIoT硬件量产中获得订单增量 [11]