博通AI业务增长 - 人工智能发展推动博通近期增长 公司很大一部分收入来自销售云服务提供商的定制处理器和网络芯片 [1] - 过去几个月博通股价飙升41% 市值超过1万亿美元 公司在AI芯片市场抓住巨大机遇 未来有望保持稳健增长 [1] 财务表现 - 2025财年Q2营收同比增长20%至150亿美元 调整后收益同比增长43% [3] - AI收入同比增长46%至44亿美元 占公司总营收近30% [3] - 预计下季度AI收入将达51亿美元 同比增长60% [3] 市场机会与客户动态 - 目前有三家客户在数据中心部署博通定制AI芯片用于训练 同时这些客户正加大推理业务投入 [3] - 预计XPU需求将在2026年下半年加速增长 以满足训练和推理需求 [3] - 到2027财年 AI芯片潜在市场规模达600亿至900亿美元 公司前三个季度已实现136亿美元AI收入 [4] - 另有四家超大规模厂商正与博通谈判生产定制AI处理器 可能进一步扩大潜在市场 [4] 管理层观点 - CEO陈福阳表示AI收入增长轨迹可持续 2025财年增长率预计将持续 [3] - 尽管存在经济不确定性 客户仍坚定执行基础设施投资计划 [3]