债务重组方案获批 - 公司境外债务重组方案于11月5日债权人会议上获得通过，两个债务组别均获得超过75%债权金额的赞成票 [1] - 重组方案涵盖合计约177亿美元本息的34笔境外债务或偿债义务，覆盖纽约法、英国法及中国香港法等多个法律辖区 [1] - 重组方案获得高比例投票通过反映出债权人理性权衡后的选择，若公司进入清算程序，债权人回收率可能低于重组方案 [1] 重组方案具体内容与影响 - 公司采取"现金回购+股权工具+新债置换+实物付息"等多元组合工具进行债务重组 [2] - 债转股方案包括将债务全部股权化（以强制性可转换债券形式）或债务年期延长及部分股权化 [2] - 新债务工具融资成本大幅降至1%—2.5%，最长债务期限延长至11.5年，每年可节省巨额利息支出 [2] - 未来五年内无集中兑付压力，为经营恢复提供了宝贵的缓冲期 [2] - 通过存量债务化解减少了利息支出，客观上降低了日常经营压力 [2] - 多元工具组合提升了债权人可选择面，增强了方案通过的可能性 [2][3] 控股股东支持与行业意义 - 控股股东通过必胜有限公司与公司签立不可撤回承诺，将按每股0.6港元的价格认购用以抵销约11.48亿美元股东贷款的资本化股份 [3] - 当前行业积极探索多元工具组合的债务重组路径，以快速高效达成目标 [3] - 公司采用的"现金、股权、新债、实物付息"组合模式为其他出险房企提供了可复制的债务重组框架 [3]