例如，大成基金自5月20日起对大成竞争优势混合开通同一基金不同份额类别间的转换业务。自5月6日起，富国基 金对富国沪港深价值精选灵活配置混合、富国医药创新股票、富国国家安全主题混合、富国品质生活混合、富国 新机遇灵活配置混合、富国核心优势混合、富国天瑞强势地区精选混合7只基金开通同一基金不同类别基金份额之 间的转换业务。上述基金均设有A类份额和C类份额。 此外，今年以来，还有长城基金、鹏华基金、广发基金、华宝基金、摩根资产管理、兴证全球基金、宏利基金、 蜂巢基金等陆续公告对旗下部分产品开通这一业务。 在业内人士来看，基金公司提供转换服务，主要是为了适应机构投资者投资需求的变化。对于资金量较大的投资 者而言，原先持有C份额，但预计需较长时间回本，转换为A份额可节省长期持有成本。有的投资者原先持有A份 额，但因资金用途改变需赎回，面临较高赎回费时，转换为C份额则更为合适。 同一基金不同份额之间的灵活转换，为投资者提供了更多选择，使其能够根据自身投资需求和市场情况做出相应 调整。例如，当某一类基金份额表现不佳时，投资者可及时将其转换为另一类表现较好的份额，从而降低损失、 提高收益。此外，对于直销投资者而言，转换成本 ...

公募基金份额类别转换业务 行业趋势 - 近年来公募基金份额类别日益多样化，C份额、D份额、I份额等新增份额不断涌现，以满足不同投资策略和持有期限的需求 [1] - C份额因不收取申购费且按日计提销售服务费，更适合短期投资者，尤其受互联网销售渠道个人投资者欢迎 [1] - D份额主要针对直销渠道的机构投资者，方便大额资金进出 [1] 公司动态 - 大成基金自5月20日起对大成竞争优势混合开通不同份额类别转换业务 [2] - 富国基金自5月6日起对旗下7只基金（包括富国沪港深价值精选混合等）开通A/C份额转换业务 [2] - 2024年已有长城基金、鹏华基金、广发基金等十几家基金公司陆续开通同类业务 [2] 业务逻辑 - 转换费用由转出份额赎回费和申购费补差构成，具体取决于两类份额的费率差异 [2] - 直销机构转换成本较低，例如富国基金对7只基金免收申购补差费用，仅收取赎回费 [3] - 转换操作比先赎回再申购节省2个工作日，提升资金使用效率 [3] 投资者需求 - 机构投资者可通过转换优化持有成本（如长期持有C转A）或降低赎回费用（短期持有A转C） [3] - 部分基金A/C份额近一年回报率差异达0.5-0.8个百分点，转换可帮助投资者调整持仓结构 [3] - 转换后原持有期限不延续计算，但已产生的销售服务费仍需缴纳 [4]

基金经理变动与表现 - 范妍加入富国基金后首只新发基金富国均衡投资获得公司及员工认购支持 富国稳健增长员工持有份额从31.14万份激增至3153.25万份 一季度公司增持1873.79万份 [4] - 范妍独管富国稳健增长不足半年规模从5.2亿元增长至74.61亿元 增幅超10倍 机构持有比例从0%提升至72.28% 产品年内收益率4.25%-4.404% 排名前40% [6] - 张弘独管富国新机遇灵活配置后规模从9.33亿元降至1.9亿元 后回升至7.99亿元 产品今年收益率15.18% 排名同类前85名 机构持有比例从52.5%升至75.74% [10][11] - 白冰洋管理的富国洞见价值成立规模3.59亿元 后增至7.38亿元 2024年收益率7.88% 较基准低5.45% 今年收益率0.83% 排名后40% [12][13][14] - 董治国管理的富国国家安全主题规模仅3.62亿元 任职回报亏损22.51% 排名后30% [14] 外部人才适配问题 - 谢家乐管理富国长期成长201天后离任 任职期间收益率19.6% 排名中上游 [16][17] - 方纬在富国基金任职2年多后重返华泰柏瑞 仅富国新兴产业实现正收益 其余2只产品排名后30% [17] - 外部引入的基金经理张弘 白冰洋 董治国在管规模合计略超30亿元 均经历规模与业绩波动期 [4][14] 富国基金规模动态 - 一季度资管总规模1.06万亿元 排名市场第六 非货规模增长284.73亿元至6801.94亿元 增幅4.37% [18][19] - 股票基金规模增长203.06亿元至1795.78亿元 增幅12.75% 混合基金增长57.91亿元至1560.60亿元 增幅3.85% [20] - 货币基金规模下降5.77%至3833.48亿元 债基规模减少115.03亿元至3160.92亿元 [19][21] - 权益类资产占比从45.3%升至47.3% 固收类资产占比从46.2%降至44.6% [22] 基金经理背景 - 范妍拥有17年证券从业经验 曾任圆信永丰权益总监 管理该公司近九成主动权益规模 [7] - 张弘拥有16年经验 曾任中信保诚权益投资副总监 [11] - 白冰洋拥有15年经验 具备财务分析背景 曾任中银证券消费研究员 [13]