政策动向 - 美国总统特朗普签署行政命令，全面改革美国核管理委员会（NRC）并修改监管流程以加快核反应堆测试，目标在2029年前测试和部署新反应堆[1][6] - 行政令为NRC设定18个月期限处理行业申请，重点推动小型先进反应堆（SMR）建设[6] - 特朗普公开宣称核能为"热门行业"，表示将大力发展核能[6] 市场反应 - 美股核能板块股价大幅上涨：Lightbridge涨43%，NANO Nuclear Energy涨30%，Oklo和Centrus Energy均涨逾20%[2] - 全球铀价ETF（URA）单日涨幅达11.61%[8] - 年内核能股表现强劲：Oklo上涨123.66%，Centrus Energy上涨52.99%，Constellation Energy上涨32.98%[8] AI驱动的能源需求 - AI技术发展导致电力需求激增，谷歌警告美国电力产能不足支撑AI基础设施扩张[4][11] - GPT-3训练耗电1287兆瓦时（128.7万度），相当于121个美国家庭年用电量[12] - ChatGPT日均响应2亿次请求耗电50万度，相当于1.7万个家庭日用电量[13] - 北弗吉尼亚数据中心需排队7年接入电网，电力接入速度成为选址首要因素[11] 科技巨头布局 - 微软支持三哩岛1号机组2028年前重启[4][16] - 谷歌母公司Alphabet通过GV风投参与多个SMR项目融资[16] - 亚马逊推进核能技术合作，为AI数据中心构建模块化电力方案[16] 技术挑战 - 美国核能项目普遍超支延期，佐治亚州Vogtle核电站建设成本超350亿美元[5][15] - SMR技术尚未规模商用，缺乏运行经验验证[5][17] - 传统核电站建设周期超十年，1996年以来仅两座新反应堆并网[15] 行业前景 - 市场预期美国核能产业或迎50年来最大拐点[4] - 国际能源署预测AI能源需求将达日本当前用电规模[15] - 咨询机构预计美国2030年电力需求增长25%，2050年增长78%[16] - 分析师认为SMR领域将因数据中心需求迎来巨大机遇[16]