报告行业投资评级 - 维持汽车行业“推荐”评级 [1][8][41] 报告的核心观点 - 今年是机器人应用场景元年，具体场景应用形成的数据飞轮将加速机器人放量，平台化布局企业具备竞争优势，灵巧手有发展潜力 [5] - 华为智选车模式深化细分市场布局，体现对用户需求的快速响应，折射中国品牌在高端化与场景创新上的新尝试 [7] 各部分总结 市场表现及估值水平 A股市场汽车板块本周表现 - 中信汽车指数跌0.6%，落后大盘1.4个百分点，位列30个行业中第30位，其中乘用车跌1.5%，商用车涨0.2%，汽车零部件跌0.1%，汽车销售及服务涨3.1%，摩托车及其他跌0.7%；概念板块中，新能源车指数涨0.5%，智能汽车指数涨0.2%，人形机器人指数涨0.4% [15][16] - 近一年以来，沪深300涨17.1%，汽车、新能源车、智能汽车涨跌幅分别为32.9%、30.4%、19.9%，相对大盘的收益率分别为+15.8pct、+13.3pct、+2.8pct [16] 海外上市车企本周表现 - 14家海外整车厂涨跌幅均值为2.7%，中位数为1.2%，蔚来、宝马集团、吉利汽车等表现居前，小鹏汽车、丰田汽车、特斯拉等表现靠后 [22] 汽车板块估值水平 - 截至2025年7月11日，汽车行业PE（TTM）为35.0，位于近4年以来46.7%分位；汽车行业PB为3.0，位于近4年以来95.3%分位 [25] 北交所汽车板块表现 北交所行情跟踪 - 本周北证50涨0.4%，华鑫北证指数涨4.7%；近一年以来，北证50、华鑫北证指数涨跌幅分别为110.6%、34.2%，相对沪深300的收益率分别为+93.5pct、+17.2pct [30] 北交所汽车板块表现 - 23家北交所汽车板块公司涨跌幅均值为1.0%，中位数为0.9%，九菱科技、吉冈精密、同心传动等表现居前，华洋赛车、开特股份、大地电气等表现靠后 [32] 行业数据跟踪与点评 周度数据 - 7月第一周全国乘用车市场日均零售4.0万辆，同比去年7月同期增长1%，较上月同期下降6%；7月1 - 6日，零售23.8万辆，同比去年7月同期增长1%，较上月同期下降6%，今年以来累计零售1,114万辆，同比增长11% [36] - 7月第一周全国乘用车厂商日均批发3.9万辆，同比去年7月同期增长39%，较上月同期增长0%；7月1 - 6日，批发23.3万辆，同比去年7月同期增长39%，较上月同期增长0%，今年以来累计批发1,351.2万辆，同比增长13% [37] 成本跟踪 - 本周钢铁、铜、铝、橡胶价格均有下降，重点跟踪的钢铁、铜、铝、橡胶、塑料均价分别为0.36/7.93/2.07/1.13/0.71万元/吨，本周周度环比分别为 +2.8%/-1.6%/-0.4%/-0.4%/-0.4%，7月1 - 11日价的月度环比分别为-0.2%/+1.3%/+2.5%/-1.2%/+0.5% [39] 行业评级 - 人形机器人带来新机遇，丝杠、线性关节总成、灵巧手、内螺纹磨床、传感器等领域有投资机会，推荐双林股份、嵘泰股份等公司，关注贝斯特、北特科技等公司 [8][41] - 建议关注与华为有深度合作的赛力斯、江淮汽车等整车企业；汽车零部件国产零部件迎来发展黄金期，关注轻量化、内外饰、智能汽车、人形机器人、北交所等成长性赛道 [42] 公司公告、行业新闻和新车上市 公司公告 - 双林股份2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属股份完成登记，授予的限制性股票总量为1,717.00万股，激励人数为167人 [44][45] - 宁波方正筹划以现金方式购买福建骏鹏通信科技有限公司60%股权，预计构成重大资产重组，交易相关方尚未签署正式交易文件 [46][47] - 长城汽车2024年度拟以6,239,751,290股A股总股数为基数，每股派发现金红利0.45元（含税），共计派发A股现金红利2,807,888,080.50元（含税） [49] - 蓝黛科技控股股东朱堂福拟向江东产投转让117,383,000股股份，占公司总股本的18%，转让价款合计为1,347,556,840元，相关方签署《表决权放弃协议》，本次权益变动事项尚需多项审批和手续 [50][51] - 均胜电子控股股东、董事及高级管理人员增持股份计划时间过半，均胜集团已累计增持1,329,700股，合计增持金额为2,056.69万元，8位公司董事/高级管理人员总计增持735,700股，合计增持金额为1,255.93万元，增持计划尚未实施完毕 [52][53] 行业新闻 - 特斯拉CEO马斯克宣布成立美国党，特朗普称其计划“荒谬” [54] - 印度拟对从美国进口的商品征收报复性关税，以回应美国对进口汽车和零部件征收25%额外关税 [55] - 奇瑞成立奇瑞品牌国内业务事业群，下设星途、艾虎、风云、QQ四大事业部，仅为内部机构调整，不涉及品牌定位 [56] - 比亚迪宣布率先实现媲美L4级智能泊车，并承诺对天神之眼车辆在智能泊车场景下的安全及损失全面兜底 [57] - 特斯拉CEO马斯克表示将在“一到两个月内”将自动驾驶出租车服务扩展至旧金山湾区，但目前尚未申请相关监管许可 [58] 新车上市 - 2025年7月4日，蔚来汽车上市蔚来ET5（B级轿车）和蔚来ET5T（B级SUV），纯电续航里程分别为585 - 740km（CLTC）和550 - 710km（CLTC），售价均为31.60 - 37.40万元 [60] - 2025年7月8日，奇瑞汽车上市风云A9L（B级旅行车），插混，纯电续航里程为200 - 260km（CLTC），售价为14.99 - 20.79万元 [60]