核心观点 - 鼎捷数智股份有限公司发布关于向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报与填补措施及相关主体承诺的二次修订公告 旨在分析可转债发行对即期回报的影响并提出具体填补措施 同时强调相关假设不构成盈利预测或投资建议[1][2][3] 可转债发行对财务指标的影响 - 公司基于谨慎性原则假设2025年扣除非经常性损益后归属于母公司净利润与2024年持平（1.377亿元） 2026年分别按增长10%/20%/30%三种情景测算即期回报摊薄影响[2] - 在10%增长情景下 若2026年6月30日全部转股 总股本将增至2.859亿股 扣非归母净利润增至1.515亿元 基本每股收益降至0.61元/股（2024年为0.58元/股）[4] - 在20%增长情景下 全部转股后基本每股收益为0.67元/股 在30%增长情景下为0.73元/股 均呈现摊薄效应[4] - 转股价格拟定为不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价与前一个交易日交易均价的孰高值[2] 募集资金用途与项目规划 - 本次可转债发行募集资金总额不超过8.277亿元 将全部用于"鼎捷数智化生态赋能平台项目" 该项目总投资11.512亿元[6] - 募投项目是在公司原有平台研发基础上进行升级 增加场景化应用开发 采用云计算/5G/物联网/移动互联网/人工智能/大数据6大底层技术 具备云原生/低代码/中台化等9大技术亮点[6][7] - 项目核心优势为知识封装+数据驱动 旨在通过技术赋能推动企业数字化转型[7] 公司业务与技术储备 - 公司是以工业软件产品和智能制造解决方案为核心的数字转型服务提供商 聚焦工业互联网领域创新应用研发[6] - 截至2025年3月31日 公司研发人员达1,674人 占比33.72% 在半导体/装备制造/汽车工业等行业拥有丰富经验的专家团队[8][9] - 公司已形成具有自主知识产权的核心技术体系 包括数据变化标记装置/共享数据系统/基于自动侦测的设计变更管理系统等20余项关键技术[9][10][11][12][13][14] - 公司累计服务数万家客户 包括复旦微电子/东富龙/老板电器等大型集团 在装备制造/半导体/汽车零部件等行业打造了星网锐捷/立讯精密等标杆案例[15] 经营状况与发展规划 - 2022-2024年度营业收入分别为19.95亿元/22.28亿元/23.50亿元 净利润分别为1.382亿元/1.551亿元/1.584亿元 整体呈上升趋势[16] - 公司坚持"智能+"战略布局 贯彻"聚焦行业经营/高效价值服务/领先市场产品"经营策略 持续优化组织布局和资源投入[17] - 公司面临无实际控制人（股权分散）/业绩增长放缓/人力成本上升等风险 人力成本占比超50%[18] 填补回报措施 - 公司已制定《募集资金管理制度》 将严格规范募集资金使用与管理[18] - 加快推进募投项目建设 争取早日实现预期效益 增强盈利能力和竞争实力[19][20] - 完善公司治理结构和内部控制 推进全面预算管理 强化成本管控[20] - 优化利润分配制度 保障中小股东利益[21]