基金业绩表现 - 工银前沿医疗股票A份额净值增长率达15.58%，超越业绩比较基准13.41个百分点 [1] - 工银前沿医疗股票C份额净值增长率达15.26%，超越业绩比较基准13.09个百分点 [1] - 工银成长精选混合A份额净值增长率达34.63%，超越业绩比较基准30.57个百分点 [3] - 工银成长精选混合C份额净值增长率达34.23%，超越业绩比较基准30.17个百分点 [3] 基金管理规模 - 赵蓓合计管理规模达164.28亿元，其中工银前沿医疗A份额规模93.3亿元，C份额规模12.6亿元 [1] 投资组合调整-工银前沿医疗 - 新进荣昌生物为前十大重仓股，持有400万股，同时鱼跃医疗退出前十大重仓股 [1][3] - 增持科伦药业至2700.88万股，增持海思科至1510.01万股，增持华东医药至1200万股 [2][3] - 减持信立泰至1500万股，减持泽璟制药至470万股 [2][3] - 前三大重仓股为恒瑞医药1940万股、科伦药业2700.88万股、信立泰1500万股 [3] 投资组合调整-工银成长精选混合 - 新进信达生物165.4万股、再鼎医药170万股、先声药业400万股及信立泰150万股至前十大重仓股 [3][4] - 腾讯控股和中芯国际退出前十大重仓股 [3] - 前三大重仓股为信达生物165.4万股、科伦博泰生物-B 38万股、恒瑞医药210万股 [4] 投资策略与行业观点 - 超配创新药板块实现显著超额收益，板块正由预期拐点向订单拐点过渡 [4] - 继续增配研发实力强且具出海潜质的创新药公司 [4] - 减持部分短期涨幅过大、估值透支的小市值创新药公司 [4] - 上半年增配科研上游公司，预计2025年下半年医疗设备公司可能迎来拐点 [4]