文章核心观点 - 2024年3月23日，亚太市场遭遇“黑色星期一”式普跌，主要受中东地缘政治紧张局势升级、国际油价飙升及市场对美联储政策预期等因素共同冲击 [1][2][4] - 市场呈现显著分化：能源进口依赖度高的日韩股市暴跌，而作为替代能源的煤炭板块逆势走强，贵金属则因利率预期变化而大幅下挫 [4][5][8][12][16] - 尽管市场短期承压，但部分机构认为当前A股已处于下跌后半段，继续大幅下探空间有限，当前位置不宜盲目杀跌 [18][19][20] A股市场整体表现 - 截至收盘，上证指数跌3.63%，深成指跌3.76%，创业板指跌3.49% [2] - 沪深两市成交额约24315.47亿元，较前一个交易日放量约1446.89亿元 [2] - 个股普跌，全市场5172只股票下跌，仅305只上涨，其中38只涨停、133只跌停 [2] - 盘面上，煤炭、油气成为仅有的两个上涨板块，贵金属、美容护理、光学光电子等行业跌幅居前 [2] 日韩股市大跌 - 日韩股市早盘双双大跌触发熔断机制 [3][4] - 截至收盘，日经225指数跌3.48%，韩国综合股价指数收跌6.49% [4] - 下跌核心原因在于两国均为主要石油和天然气进口国，且能源进口高度依赖霍尔木兹海峡，中东局势紧张导致油价飙升，加剧了输入性通胀担忧 [5] - 此外，日韩市场国际资金占比较高，当地缘政治风险上升时，国际投资者会减少在这些市场的风险敞口 [6] 煤炭板块逆势走强 - 煤炭开采加工板块指数上涨1.23%至3093.98点 [9] - 个股方面，云煤能源涨停（+10.07%），辽宁能源涨停（+10.00%），山西焦煤涨9.42%，平煤股份涨5.83% [9] - 驱动因素：美伊冲突导致霍尔木兹海峡陷入实质性封锁，国际能源价格大涨，自冲突爆发以来，美油期货价格累计上涨超过46%，布油期货价格涨幅逼近55%，煤炭作为替代能源价值凸显 [10] - 机构观点：中信证券研报指出，中东地缘冲突持续已超三周，国际油、气价格上涨显示出较好的持续性，叠加海外因素支撑，看好国内煤价上涨空间和持续性 [10] 贵金属板块大幅下跌 - 贵金属板块指数大跌8.30%至3704.07点 [13] - 个股方面，赤峰黄金跌停（-10.00%），四川黄金跌9.99%，山东黄金跌9.76% [13] - 期货市场：COMEX黄金日内跌9.22%，COMEX白银跌10.13%；现货黄金日内下跌近8%，逼近4100整数关口；纽约期金日内跌超9% [14][15] - 下跌逻辑：黄金市场核心逻辑从“避险驱动”切换至“利率主导”，美联储鹰派立场、超预期通胀数据推动美元指数走强、10年期美债收益率升至4.39%等，大幅提升黄金持有成本 [16] 机构对市场后续展望 - 招商证券认为，当前A股从技术形态与情绪指标来看，已处于本轮下跌的后半段，继续大幅下探的空间有限 [19] - 国泰君安/海通证券指出，当前位置不宜盲目杀跌，中国股市有望出现重要底部与击球区 [20] - 东方财富证券认为，A股调整已反映海外滞胀预期，中国新能源体系与制造业成本优势需要重视，对中期前景保持乐观 [20] - 中信建投证券从短期操作视角建议，考虑到情绪指数快速下滑和海外扰动升级，预计指数将进一步向下寻找支撑，建议短期控制仓位、多看少动 [21]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对2026年3月20日隔夜夜盘市场走势、重要资讯、金融市场等方面进行了分析，展示了各类期货、股票、债券、外汇等市场的表现及相关政策动态，反映了宏观经济、行业供需、地缘政治等因素对市场的影响 各部分总结 隔夜夜盘市场走势 - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌4.99%报4651.90美元/盎司，COMEX白银期货跌6.16%报72.81美元/盎司 [4] - 美油主力合约收跌0.91%，报94.59美元/桶；布油主力合约涨0.16%，报103.08美元/桶 [5] - 伦敦基本金属全线下跌，LME期镍、铅、铜、锌、锡、铝均有不同程度跌幅 [5] - 国内期货主力合约涨跌互现，液化石油气等涨超1%，瓶片等跌超3% [5] 重要资讯 宏观资讯 - 中国人民银行继续实施适度宽松货币政策，促进经济稳定增长和物价合理回升 [8] - 中美同意研究建立拓展经贸合作工作机制，推动双边经贸关系向好 [8] - 荷兰合作银行预计美联储9月和12月各降息一次，较此前预期减少 [8] - 美国国债价格下跌，交易员撤销今年美国降息预期 [8] - 美国初请失业金人数意外下降，劳动力市场状况稳定 [9] 能化期货 - 本周两条玻璃产线放水，浮法玻璃供应走低，库存续降 [12] - 新加坡燃料油库存下降，中馏分油库存上涨，轻馏分油库存下降 [12] - 中东多地能源设施遭袭击，影响供应 [12] - 郑商所增加安徽省为甲醇期货交割区域，公开征集指定交割厂库 [13] - 卡塔尔因伊朗袭击每年损失1280万吨液化天然气，约占出口量17% [13] - 美国天然气库存总量增加，同比增幅10.4% [13] - 部分钾肥供应企业违规，被暂停采购需求10天 [15] 金属期货 - 2026年1月全球精炼铜供应过剩12.93万吨 [17] - 刚果（金）与卢旺达同意缓和紧张局势 [17] 黑色系期货 - 3月河钢75B硅铁招标定价上涨，数量减少 [19] - 本周炼焦煤矿山样本核定产能利用率等指标有变化 [19] - 截至3月19日当周，螺纹产量增加，厂库、社库由增转降，表需增加 [19] - 印尼允许矿商提高煤炭产量，研究征收出口税 [21] - 本周全国平均吨焦盈利38元/吨 [21] 农产品期货 - 农业农村部继续实施玉米、大豆、稻谷补贴政策 [23] - 巴西大豆等农产品出口计划有变化 [23] - 相关部门要求猪企调减生产目标 [23] - 3月1 - 15日马来西亚棕榈油产量环比减少 [23] - 近期棕榈油价格预计保持在每吨4450林吉特以上 [23] - 巴西2026年大豆压榨量和产量预计增加 [25] - 预计2026/27年度全球大豆产量、贸易量、消费量、结转库存均增加 [25] - 美国2025/2026年度大豆出口净销售和装船量有变化 [25] 金融市场 金融 - A股震荡调整，多指数下跌，部分行业跌幅居前，部分逆势走强 [27] - 港股放量大跌，部分股票跌幅明显，南向资金净买入逾260亿港元 [27] - 证监会主席召开资本市场“十五五”规划座谈会 [27] - 香港证监会对保荐代表人活跃项目数量设限 [29] - 中国证券业协会发布投顾能力素质模型 [29] - 多家券商认为中国资产中长期向好，推荐“上游资源+先进制造+AI科技”主线 [29] - 今年以来券商调研集中在电子等行业，关注电力及AI存储方向 [30] - 阿里巴巴2026财年第三财季收入增长，净利润下降，阿里云收入增长 [30] 产业 - 相关部门要求猪企调减生产目标 [31] - 三部门召开新能源汽车行业座谈会，推动产业发展 [33] - 工信部召开新材料领域中小企业圆桌会，推动协同创新 [33] - 国内航司上调国际航班燃油附加费 [33] - 沈阳优化调整住房公积金政策 [33] - 1 - 3月初中国智能手机市场整体下降，苹果iPhone销量增长 [33] 海外 - 美国批准对阿联酋等三国165亿美元军售计划 [34] - 伊朗议会推动霍尔木兹海峡通行费法案 [35] - 美联储放宽华尔街大型银行资本金要求 [37] - 美国上周初请失业金人数创年内新低 [38] - 欧洲议会贸易委员会推进欧盟与美国贸易协议立法审批 [38] - 英国对进口钢铁超配额部分征收50%关税，配额水平减少60% [38] - 2026年全球贸易预计放缓，中东冲突可能压制增长 [38] 国际股市 - 美国三大股指小幅收跌，部分股票领跌 [39] - 欧洲三大股指收盘全线下跌 [40] - 亚太主要股指收盘大幅下跌 [42] - 挪威主权财富基金警告人工智能泡沫与地缘政治风险威胁市场 [42] 商品 - 国际贵金属期货普遍收跌，受多种因素压制 [43] - 美油主力合约收跌，布油主力合约涨，中东局势影响供应担忧 [43] - 伦敦基本金属全线下跌 [43] - 国际能源署将投放4.26亿桶石油 [44] - 伊朗袭击重创卡塔尔LNG生产设施，影响全球供应 [44] 债券 - 美国联邦债务总额突破39万亿美元，预计秋季达40万亿美元 [46] - 中国银行间债市偏强，国债期货收盘齐升 [46] - 美债收益率涨跌不一 [46] 外汇 - 在岸人民币对美元收盘下跌，中间价调贬 [47] - 美元指数跌，非美货币多数上涨 [47] - 2月份人民币在全球支付货币排名第六 [47] - 国家外汇局加强外汇市场管理 [49] - 韩国财长关注汇市，韩元对美元汇率创新低 [49] 今日重要事件 - 央行公开市场有375亿元7天期逆回购到期 [51] - 俄罗斯央行公布利率决议并召开新闻发布会 [51] - 富时罗素对富时中国指数系列进行调整 [51] - 华为发布数据存储新品 [51] - 深圳国际商用车生态博览会举办 [51] - 广合科技H股等上市，慧谷新材等申购 [51] - 多家公司发布财报 [51] - 日本因“春分日”市场休市一日 [53]

原油期货市场 - 美国总统表示美军下周将对伊朗进行“猛烈空袭”，加剧中东紧张局势并引发市场对原油供应的担忧，推动国际油价上涨 [3] - 纽约商品交易所4月交货的轻质原油期货价格收于每桶98.71美元，单日涨幅为3.11% [3] - 伦敦布伦特原油期货5月交货价格收于每桶103.14美元，单日涨幅为2.67% [3] - 全周来看，美油期价上涨8.59%，布油期价大幅上涨11.27% [3] 贵金属市场 - 受美联储降息预期降温以及美元指数上涨影响，国际金银价格周五继续下跌 [6] - 纽约商品交易所4月交割的黄金期价报每盎司5061.70美元，单日下跌1.25% [6] - 5月交割的白银期价报每盎司81.343美元，单日下跌4.43% [6] - 本周，国际金价累计下跌1.88%，国际银价累计下跌3.52% [6]

全球及亚太市场整体表现 - 全球市场因避险情绪和通胀忧虑出现抛售趋势 [1] - 3月9日亚太股市全线下跌 日经225指数下跌超过6% 日内大跌超3800点 跌破52000点 [1] - 韩国综合指数下跌超过7% 盘中再度触发熔断 [1] - A股三大指数集体调整 截至午盘沪指跌1.13% 深成指跌2.14% 创业板指跌2.42% 科创综指跌3.13% [1] - 沪深两市半日成交额达1.79万亿元 较上个交易日放量4031亿元 [1] - 全市场超4500只个股下跌 [1] - 港股恒生指数、恒生科技指数均跌超2% [4] 主要股指及板块涨跌详情 - 上证指数收于4077.68点 下跌1.13% [2] - 深证成指收于13868.86点 下跌2.14% [2] - 创业板指收于3151.05点 下跌2.42% [2] - 科创综指收于1708.53点 下跌3.13% [2] - 万得全A指数收于6655.28点 下跌1.88% [2] - 沪深300指数收于4583.46点 下跌1.65% [2] - 中证500指数收于8172.57点 下跌2.25% [2] - 中证1000指数收于8082.74点 下跌2.01% [2] - 中证红利指数逆势上涨0.52% 收于5891.07点 [2] - 万得全A指数成分股中4549只下跌 872只上涨 [3] 科技与成长板块表现 - 港股科网股普遍下跌 哔哩哔哩、网易、百度、中芯国际、阿里巴巴等跌超4% [4] - A股通信设备、算力硬件产业链全线回调 CPO、高速铜连接方向领跌 [4] - 半导体、人形机器人、商业航天、消费电子题材跌幅靠前 [4] - 算力硬件概念集体下挫 罗博特科、光库科技、源杰科技大跌 [5] - CPO概念走低 罗博特科、德科立均跌超10% [5] - OpenClaw概念活跃 优刻得触及20cm涨停 宁波建工走出2连板 [4] - OpenClaw发布四个多月 GitHub星标数超过24.8万 成为该平台最受欢迎的开源项目 [4] 能源与化工板块表现 - 油气、煤炭、电力板块走强 [4] - 油气股持续强势活跃 “三桶油”大涨 [8] - 中国海油触及涨停 盘中创上市以来股价新高 市值达2.12万亿元 [8] - 中国石油涨超7% 中国石化涨超3% [8] - 港股石油股同步大涨 中国海洋石油涨逾6% 中国石油股份涨逾3% [8] - 国际油价开盘直线飙涨 WTI原油期货一度涨超30% 突破每桶110美元 [8] - 截至发稿 WTI原油期货、布伦特原油期货仍涨超25% [8] - 甲醇板块表现活跃 赤天化、宝丰能源、泸天化等多只个股涨停 [8] - 赤天化开盘“一字”涨停 实现2连板 [8] - 全球化工品供需格局面临重塑 甲醇是受影响最直接的品种之一 [9] - 伊朗是全球第二大甲醇生产国 2025年产能约1716万吨 占全球总产能9.2% [10] 其他活跃板块与概念 - 光伏、人工智能概念股活跃 [4] - 电网设备概念逆势走强 国电南自、三变科技涨停并创历史新高 [4] - 储能概念走强 泽宇智能20cm涨停 首航新能涨超14% [4]

美股市场表现 - 美国三大股指收盘涨跌不一，道琼斯工业平均指数上涨0.03%收于49499.2点，而标普500指数下跌0.54%收于6908.86点，纳斯达克综合指数下跌1.18%收于22878.38点 [1] - 大型科技股多数下跌，英伟达跌幅超过5%，创下自去年4月16日以来的最大单日跌幅，英特尔下跌超过3%，特斯拉下跌超过2%，谷歌和亚马逊下跌超过1%，苹果小幅下跌，奈飞上涨超过2%，微软和Meta小幅上涨 [1] - 热门中概股多数下跌，盛美半导体下跌超过16%，百济神州下跌超过8%，万国数据下跌超过7%，名创优品下跌近6%，百度集团和贝壳均下跌超过5%，涨幅方面，大健云仓上涨超过33%，玉柴国际上涨超过6%，希尔威金属矿业和小马智行均上涨超过4% [1] 欧洲与商品市场 - 欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数上涨0.45%收于25289.02点，法国CAC40指数上涨0.72%收于8620.93点，英国富时100指数上涨0.37%收于10846.7点 [1] - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货下跌0.47%收于5201.50美元/盎司，COMEX白银期货下跌3.02%收于88.86美元/盎司 [1] - 国际油价小幅上涨，美国原油主力合约收涨0.08%报65.47美元/桶，布伦特原油主力合约上涨0.48%报71.03美元/桶 [1] 外汇与债券市场 - 外汇市场方面，美元指数上涨0.13%报97.79，离岸人民币对美元上涨101.0个基点报6.8444 [1] - 伦敦基本金属多数下跌，LME期锡上涨1.28%报54385.0美元/吨，LME期铜下跌0.48%报13259.0美元/吨，LME期铅下跌0.58%报1979.0美元/吨，LME期锌下跌0.65%报3366.5美元/吨，LME期铝下跌0.91%报3141.5美元/吨，LME期镍下跌1.96%报17730.0美元/吨 [1] - 美债收益率集体下跌，2年期美债收益率下跌3.47个基点报3.430%，3年期下跌4.47个基点报3.438%，5年期下跌4.81个基点报3.569%，10年期下跌4.59个基点报4.004%，30年期下跌4.06个基点报4.657% [1] - 欧债收益率普遍下跌，英国10年期国债收益率下跌4.3个基点报4.273%，法国10年期下跌0.7个基点报3.247%，德国10年期下跌1.6个基点报2.689%，意大利10年期下跌0.8个基点报3.299%，西班牙10年期下跌1.2个基点报3.096% [1]

**行业与公司** * 行业：宏观市场、大宗商品（原油、黄金、白银、农产品等）、全球权益市场、外汇市场、债券市场[1][2][3][4][5][6] * 公司：未提及具体上市公司，但提及受美国301/232调查影响的板块，包括半导体与设备、药品、无人机、商用飞机以及关键矿产等[4] **核心观点与论据** **1 地缘政治风险推高原油价格** * 中东局势高度紧张，美伊第二轮间接谈判在核心领域存在较大分歧，美方武力部署持续加码[1][2][3] * 市场担忧谈判不畅可能引发实质性军事冲突，带来原油供给中断风险，地缘风险溢价推升国际油价[1][2][3] * 布伦特原油期货价格在春节假期突破71美元/桶[2][3] **2 美国关税政策变化及影响** * 美国最高法院裁定特朗普“IEEPA关税”违法[4] * 裁决落地后，美国对华关税将降低5%，中美贸易有望进一步修复[4] * 后续需关注受301/232调查覆盖的板块（如半导体与设备、药品、无人机、商用飞机、关键矿产）存在的政策尾部风险[4] * 期待特朗普4月访华后的新变化[4] **3 美国经济与通胀数据影响降息预期** * 美国2025年四季度GDP环比折年率回落，主要受联邦政府停摆的暂时性扰动，核心经济动能依然稳健，AI相关投资是重要增长引擎[5] * 12月美国核心PCE通胀数据超市场预期，表明通胀粘性偏强[5] * 美联储1月议息会议纪要显示官员分歧加大，鸽派代表米兰也下调了对2026年降息的预期[5] * 美国较强的通胀和经济数据对降息预期形成掣肘，短期降息交易将较为胶着[5][7] **4 全球主要资产假期表现** * **权益市场**：春节假期期间（2月16-20日）全球股市多数上涨，美股、欧洲主要市场全线上涨，日经225指数下跌0.2%、韩国综合指数上涨5.5%[5] * **大宗商品**：白银、小麦、原油等上涨较多，COMEX黄金价格上涨1.3%，锡、天然气价格下跌[5] * **外汇市场**：美元指数上涨，人民币相对美元升值[5] * **债券市场**：美国2年期、10年期国债收益率上涨，日本10年期、30年期国债收益率下跌[5] **其他重要内容** **1 俄乌冲突进展** * 俄美乌三方会谈尚未取得实质性进展，领土及安全保障等核心问题仍未解决[4] **2 对节后市场的综合影响** * 假期海外地缘局势动荡，但全球权益市场多数上涨[6] * 港股方面，能源、半导体、软件表现较强[6] * 美元走强对港股形成压制，但人民币升值及特朗普访华预期，总体为节后权益市场带来风险偏好的提振[6] **3 风险提示** * 美国经济超预期回落，通胀超预期回升[7] * 全球地缘政治风险超预期，俄乌危机、巴以冲突等升级[7] * 中美关税摩擦进一步升级[7]

原油期货价格表现 - 美国西德克萨斯中质原油期货价格涨幅扩大至3%，报64.13美元/桶 [1] - 布伦特原油期货价格涨幅扩大至3%，报69.441美元/桶 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对 2026 年 2 月 13 日隔夜夜盘市场走势、重要资讯、金融市场情况进行了分析，包括期货、股票、债券、外汇等市场表现，以及宏观、产业、海外等方面的重要资讯，为投资者提供市场动态和投资参考 [3][8][29] 各目录总结 隔夜夜盘市场走势 - 国际贵金属期货大幅下跌，COMEX 黄金期货跌 3.08%报 4941.4 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 10.62%报 75.01 美元/盎司 [4] - 美油主力合约收跌 2.66%，报 62.91 美元/桶；布油主力合约跌 2.61%，报 67.59 美元/桶 [5] - 伦敦基本金属全线下跌，LME 期铝、铅、锌、铜、镍、锡均有不同程度跌幅 [5] - 国内期货主力合约涨跌互现，烧碱、豆一、双胶纸等上涨，低硫燃料油、对二甲苯、沥青等下跌 [6] 重要资讯 宏观资讯 - 美国财长贝森特认同由参议院银行委员会对美联储主席鲍威尔展开调查 [9] - 马士基调整远东亚洲至中东的旺季附加费 [10] - 美国截至 2 月 7 日当周初领失业救济金人数减少 5000 人至 22.7 万人 [11] - 瑞银认为未来数月美国通胀回落能使美联储维持降息计划 [12] - 2026 年 2 - 4 月拉尼娜现象转为厄尔尼诺南方涛动中性状态概率为 60% [12] - 特朗普表示美国必须与伊朗达成协议 [12] 能化期货 - 国内纯碱厂家总库存增加，轻质纯碱库存下降，重质纯碱库存增加 [15] - 日本商业原油库存增加，汽油库存减少 [15] - 2025 年 12 月马来西亚天然橡胶产量较 11 月增加但较 2024 年 12 月下降 [15] - 春节将至，玻璃下游刚需淡，全国浮法玻璃样本企业总库存增加 [16] - 新加坡燃料油库存下降，轻馏分油和中馏分油库存上涨 [16] - 国际能源署下调 2026 年全球石油需求增长预测 [16] - 中国氮肥工业协会说明尿素指导价相关情况 [17] - 美国天然气库存总量减少，同比和较 5 年均值均下降 [18] 金属期货 - 美国雅保公司暂停西澳大利亚氢氧化锂加工厂 1 号产线 [20] - 2025 年我国基础锂盐产能及产量情况，碳酸锂产量增长，氢氧化锂产量下降，氯化锂产量增长 [20] - 高盛预计今年全球锌市场小幅过剩，2027 - 2028 年中国以外市场将短缺 [20] - 32 家样本锂矿贸易商锂矿石现货港口 + 仓库库存下降 [20] 黑色系期货 - 炼焦煤矿山样本核定产能利用率、原煤和精煤日均产量及库存均下降 [23] - 螺纹产量减少，厂库和社库增加，表需下降 [23] - 全国平均吨焦盈利 - 8 元/吨，不同地区盈利情况有差异 [23] 农产品期货 - 马来西亚上调 3 月毛棕榈油参考价，维持出口关税 9%不变 [25] - 阿根廷罗萨里奥谷物交易所上调 2025/2026 年度大豆产量预测 [26] - 2 月 1 - 10 日马来西亚棕榈油单产和产量下降，出油率增长 [26] - 预计马来西亚 2 月 1 - 10 日棕榈油出口量减少 [28] - 商务部延长对加拿大油菜籽反倾销调查期限 [28] - 美国大豆出口净销售情况及对中国出口装船情况 [28] - 巴西 2025/26 年大豆产量、出口量和种植面积预测情况 [28] 金融市场 金融 - A 股窄幅整理，算力产业链等走强，影视等概念走弱 [30] - 香港恒生指数等下跌，南向资金净买入 [30] - 今年以来公募基金新发规模超 2000 亿元 [32] - 全市场两融余额增长约 8000 亿元，多家券商上调两融额度 [32] - 中证指数公司将发布中证港股通机器人主题指数和中证美股 30 指数 [32] - 双良节能自曝获得“SpaceX 订单”，上交所予以监管警示 [33] 产业 - 市场监管总局发布《汽车行业价格行为合规指南》 [34] - 国务院国资委成立央企“AI +”具身智能产业共同体 [34] - 三部门推动低空保险高质量发展 [35] - 网信部门整治传播无 AI 标识的虚假不实信息 [35] - 中央网信办开展网络环境专项行动 [35] - 1 月全国乘用车市场零售下降，新能源乘用车零售下降但出口增长 [35] - 国家电影局等开展“电影 +”消费综合试点和“电影经济促进年”活动 [36] - 北京市市场监管局约谈第三方火车票网络销售平台 [36] - 2025 年全国风光发电量增长，可再生能源新增装机增长 [36] - 商务部对原产于欧盟的进口相关乳制品实施反补贴措施 [37] - 多地要求外卖平台停止“内卷式”竞争 [39] - 我国构建国际首个基于集成光量子芯片的大规模量子密钥分发网络 [39] - 我国发射“一箭七星”，含全球首颗面向城市可持续发展的 AI 大模型卫星 [40] 海外 - 特朗普表示美国必须与伊朗达成协议，撤销“温室气体危害认定” [41] - 美国参议院民主党人阻止国土安全部拨款法案，可能导致停摆 [41] - 美财政部长同意将对美联储主席鲍威尔的调查权限转移 [42] - 美国上周初请失业金人数回落但高于预期 [44] - 俄罗斯提出与美国建立经济伙伴关系建议 [44] - 美国与日本接近敲定 5500 亿美元投资基金首批项目 [44] - 韩国多套房业主出售房产避税政策将结束 [44] - 澳洲联储主席表示若通胀顽固将加息 [44] - 英国 2025 年第四季度 GDP 环比增长逊于预期，全年经济增长 1.3% [45] 国际股市 - 美国三大股指全线收跌，科技股领跌 [46] - 欧洲三大股指收盘涨跌不一 [48] - 韩国综合指数收涨，再创历史新高，日本日经 225 指数微跌 [48] - 韩国收紧退市规则 [48] - 美国 Nuveen 收购英国施罗德 [49] - 软银集团 2025 财年第三季度净利润同比扭亏 [49] - 日本铠侠第三财季净利润增长，全年业绩预测超预期 [49] - 法国爱马仕四季度营收增长，全年营业利润可观 [49] 商品 - 国际贵金属期货大幅下跌，市场避险需求减弱 [51] - 美油和布油主力合约下跌，全球市场避险情绪升温 [51] - 伦敦基本金属全线下跌 [51] - 泰国期货交易所暂停白银线上期货临时交易 [52] 债券 - 中国银行间债市偏暖，利率债收益率下行，央行开展逆回购操作 [52] - 2025 年房地产企业债券融资总额增加 [52] - 美债收益率集体下跌 [54] 外汇 - 在岸人民币对美元收盘上涨，中间价调贬 [55] - 美元指数微跌，非美货币多数下跌 [55] 财经日历 重要指标发布 - 07:50 公布日资上周买进外国股票/债券、外资上周买进日本股票/债券 [57] - 15:00 公布德国 1 月批发物价指数 [57] - 15:30 公布瑞士 1 月 CPI [57] - 16:00 公布西班牙 1 月 CPI 终值 [57] - 18:00 公布欧元区 2025 年第四季度 GDP 修正值等数据 [57] - 21:30 公布美国 1 月 CPI [57] - 次日 02:00 公布美国至 2 月 13 日当周石油钻井总数 [57] 重要事件 - 08:00 2026 年 FOMC 票委、达拉斯联储主席洛根等出席活动 [59] - 09:20 中国央行公开市场有 315 亿元逆回购到期 [59] - 09:30 国家统计局公布 70 个大中城市住宅销售价格月度报告 [59] - 11:30 日本央行审议委员田村直树发表讲话 [59] - 18:00 欧洲央行副行长金多斯发表讲话 [59] - 18:30 俄罗斯央行公布利率决议 [59] - 20:00 俄罗斯央行行长纳比乌琳娜等召开会议 [59] - 恒生指数公司将公布 2025 年第四季度季检结果 [59] - 沃尔核材 H 股、海致科技集团在港交所正式上市 [59] 休市安排 - 中国商品期货市场因春节假期无夜盘交易 [61] - 中国台湾证券交易所因春节假期休市一日 [61]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告对2026年2月12日隔夜夜盘市场走势进行了呈现，涵盖国际贵金属、原油、基本金属、国内期货等品种的涨跌情况；提供宏观、能化、金属、黑色系、农产品等领域重要资讯，涉及经济数据、政策动态、企业生产与贸易等；还展示金融市场表现，包含A股、港股、美股等股市，以及债券、外汇市场行情，同时给出当日财经日历信息 [3][4][5] 各部分内容总结 隔夜夜盘市场走势 - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.53%报5107.80美元/盎司，COMEX白银期货涨4.60%报84.08美元/盎司 [4] - 美油主力合约涨1.45%报64.89美元/桶，布油主力合约涨1.15%报69.60美元/桶 [5] - 伦敦基本金属全线上涨，LME期镍、期锡、期铅、期铜、期铝、期锌均有不同程度涨幅 [5] - 国内期货主力合约涨跌互现，燃料油、低硫燃料油、豆一上涨，丁二烯橡胶、玻璃、棕榈油、焦炭下跌 [5] 重要资讯 宏观资讯 - 1月CPI环比涨0.2%、同比涨0.2%，核心CPI同比涨0.8%；PPI环比涨0.4%、同比降1.4% [8] - 上期所对3组超限账户采取限制开仓监管措施 [8] - 多数经济学家认为凯文·沃什领导的美联储或货币政策过松，部分认为6月底前降息 [8] - 美国1月非农就业增长加快、失业率降至4.3%，交易员降低4月前降息预期 [9] - 美国11、12月非农新增就业人数修正后合计降低1.7万人 [11] - 美国国防部指示航母打击群准备部署中东 [11] 能化期货 - 2月11日中国甲醇港口库存增2.12万吨，华东累库、华南去库 [13] - 2月9日当周阿联酋富查伊拉港成品油总库存减179.1万桶 [13] - 印度要求国有炼油商多购美委原油 [14] - 欧佩克维持今明两年全球石油需求增长预测不变，1月产量降43.9万桶/日 [14] - 2月6日当周美国原油出口减30.8万桶/日，商业库存增853.0万桶，战略储备减0.1万桶 [14] 金属期货 - 世界白银协会称支撑2025年银价因素今年仍稳固 [17] - 上期所调整白银合约套期保值持仓额度 [17] - 2025年刚果（金）铜出口量增近10%，缓解全球供应紧张 [17] - 印尼削减世界最大镍矿产量配额 [17] - 芝商所探索推出稀土期货合约，洲际交易所也在研究 [18] 黑色系期货 - 2月11日当周全国建材产量降42.91万吨，总库存增79.93万吨，表需降63.53万吨 [20][21] - 2月11日蒙古国炼焦煤竞拍成交价格95.1美元/吨 [21] 农产品期货 - 阿根廷油籽和棉花加工联合会将罢工抗议劳动改革 [23] - 巴西2月大豆、豆粕、玉米出口预计高于前一周预测 [23] - 印尼棕榈油价格上半年预计在4100 - 4400林吉特，下半年降至4000 - 4300林吉特，产量预计增2% - 3% [23] - 2月8 - 14日巴西大豆、豆粕出口量增加，玉米出口量减少 [24] 金融市场 金融 - A股窄幅整理，上证指数涨0.09%，深证成指、创业板指等下跌，周期股走强 [27] - 港股恒生指数涨0.31%，南向资金净买入48亿港元 [27] - 2025年12月至2026年1月底沪深北交易所分红创新高 [27] - 今年资本市场监管“零容忍”，罚单密集落地 [27] - 今年港股新股“零破发”，与2025年12月形成对比 [28] - MSCI中国指数2月27日调整，纳入37只、剔除16只股票 [28] - 网易2025年Q4营收、利润等不及预期 [30] 产业 - 国务院印发电力市场体系实施意见，目标2035年建成统一体系 [31] - 国资委强调央企推进“AI+”专项行动 [31] - 1月我国汽车产销有变化，新能源汽车出口增长1倍 [31] - 1月银行理财规模缩水千亿元 [31] - 春运首周中国往返日本旅客量和航班量下降 [32] 海外 - 特朗普与内塔尼亚胡会晤，称与伊朗达成协议是首选 [34] - 美国本财年头4个月预算赤字降17%，但总赤字预测上调 [34] - 特朗普私下考虑退出美墨加贸易协定 [34] - 特朗普或重振煤炭行业并提供电厂升级资金 [34] - 欧洲议会通过对乌900亿欧元财政援助方案 [35] 国际股市 - 美国三大股指小幅收跌，非农数据使降息概率降低 [36][37] - 欧洲三大股指涨跌不一，受企业财报、科技股等因素影响 [37] - 韩国综合指数涨1%，日本股市休市 [37] - 卡夫亨氏暂停分拆，预计2026年有机净销售额下降 [37] - 喜力计划裁员并设定营业利润增长目标 [38] - 麦当劳Q4营收、同店销售、每股收益超预期 [38] 商品 - 上期所调整白银合约套期保值持仓额度 [39] - 国际贵金属期货收涨，银价受供应短缺等因素支撑 [41] - 国际油价上涨，因美伊局势抵消美国库存增加影响 [41] - 伦敦基本金属全线上涨 [41] - 印尼下调镍矿产量配额 [42] - 欧佩克维持石油供需预测，1月产量降幅超预期 [42] - 中国银行调整积存金产品最小购买金额 [43] - 2026年全球白银需求稳定，供应增1.5%但仍短缺 [43] - 芝商所探索推出稀土期货合约 [44] 债券 - 银行间市场现券偏暖，国债期货上扬，央行净投放资金 [46] - 财政部在港发行140亿元人民币国债，各期限利率不同 [46] - 美债收益率集体上涨 [46] 外汇 - 在岸人民币对美元收盘和夜盘均上涨，中间价调升 [47] - 美元指数涨0.07%，非美货币涨跌不一 [47] 财经日历 经济数据 - 07:50公布日本1月国内企业商品物价指数 [50] - 08:01公布英国1月三个月RICS房价指数 [50] - 15:00公布英国2025年Q4 GDP初值等多项数据 [50] - 21:30公布美国上周初请失业金人数 [50] - 23:00公布美国1月成屋销售总数年化 [50] - 23:30公布美国上周EIA天然气库存 [50] - 次日02:00进行美国30年期国债竞拍 [50] - 次日05:30公布至2月13日当周外国央行持有美国国债情况 [50] 重要事件 - 09:20中国央行公开市场1185亿元逆回购到期 [52] - 10:00国新办举行首都都市圈规划新闻发布会 [52] - 12:45澳洲联储助理主席讲话 [52] - 15:00商务部召开新闻发布会 [52] - 17:00 IEA公布原油市场报告，欧洲央行执委讲话 [52] - 19:30欧洲央行多位官员讲话 [52] - 21:45加拿大央行副行长讲话 [52] - 2月12日举办戛纳世界人工智能峰会 [52] - 北交所海圣医疗上市 [52] - 联想集团等公布财报 [52] - 次日02:30欧洲央行首席经济学家讲话 [52]

报告行业投资评级 无 报告的核心观点 报告主要涵盖隔夜夜盘市场走势、重要资讯及金融市场动态，包括期货、股票、债券、外汇等多领域行情与相关政策、事件信息，为投资者提供市场综合情况参考 各部分总结 隔夜夜盘市场走势 - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.62%报5047.90美元/盎司，COMEX白银期货跌2.01%报80.58美元/盎司 [4] - 美油主力合约收跌0.25%报64.2美元/桶，布油主力合约跌0.04%报69.01美元/桶 [5] - 伦敦基本金属多数上涨，LME期镍涨1.16%，LME期锌涨0.67%，LME期铅涨0.41%，LME期锡涨0.27%，LME期铜跌0.58%，LME期铝跌0.66% [5] - 国内期货主力合约涨跌互现，丙烯涨超2%，橡胶等涨超1%，玻璃跌超1%，棕榈油跌近1% [6] 重要资讯 宏观资讯 - 中国人民银行将继续实施适度宽松货币政策，运用多种政策工具促进经济稳定增长和物价合理回升 [9] - 印度与多国磋商关键矿产领域合作，重点在锂和稀土，但采矿周期长 [9] - 伊朗空军处于最高级别战备状态，将坚决回应侵略行为 [9] - 上期所对违规客户采取限制开仓监管措施 [10] - 美国贸易代表预计未来几周与印尼敲定关税案最终协议 [11] - 美国12月零售销售意外停滞，消费者支出更谨慎 [13] 能化期货 - 大商所调整苯乙烯、液化石油气、纯苯品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平 [15] - 马来西亚是全球最大天然橡胶生产国和手套生产国，手套出口额155.7亿马币，占橡胶产品出口总额46% [15] - EIA上调2026年布伦特和WTI原油价格预期，下调2027年预期 [15] 金属期货 - PLS与天宜锂业签署锂辉石精矿包销协议，年供应15万吨，有延期选项，设保底价格无上限 [17] - 华南小型再生铅炼厂停产，预计元宵节后恢复，影响产量50 - 100吨/天 [18] - 2月9日全国主要市场锌锭社会库存12.81万吨，较2月5日增加0.98万吨，下游放假增多库存累积 [20] - 安哥拉首个铜矿发运首批铜精矿，投资2.5亿美元，由Shining Star Icarus公司所有 [20] 黑色系期货 - 大商所调整铁矿石、焦炭、焦煤品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平 [22] - 2月2 - 8日澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1150.2万吨，环比下降220.1万吨 [22] 农产品期货 - 到2027年超200万公顷马来西亚棕榈油种植园树龄将达19年以上，今年毛棕榈油价格预计3900 - 4000林吉特/公吨 [24] - 2月6日国内三大油脂商业库存197万吨，周环比升3万吨，月环比降8万吨，同比升1万吨，较过去三年同期均值升10万吨 [24] - 2月4日生猪价格13.18元/公斤，玉米价格2.32元/公斤，猪粮比价5.68，较1月28日生猪价格跌1.42%，猪粮比价跌1.39% [26] - 船运调查机构数据显示，马来西亚2月1 - 10日棕榈油出口量下降，1月出口环比增11.44%，库存环比减7.72%，产量环比减13.78%，进口环比减2.93% [26] - 法国农业部上调2026年冬软小麦和油菜籽播种面积预测 [27] - 农业农村部预计国内大豆市场平稳，国际巴西大豆产量预估上调，全球供应宽松 [27] - 2月10日全国豆油港口库存88.50万吨，较2月3日增加0.6万吨 [28] - 欧盟委员会拟逐步淘汰棕榈油和豆油为原料的生物燃料 [28] - 美国农业部维持阿根廷大豆产量预期，上调巴西大豆产量预期 [30] 金融市场 金融 - 周二A股窄幅整理，上证指数收涨0.13%，市场成交额2.12万亿元，AI应用端、算力租赁等概念股活跃 [32] - 香港恒生指数收涨0.58%，AI应用股、创新药概念股等表现强势 [32] - 外资机构看好中国资产，预计全球资产配置将多元化 [32] - 葛卫东、章建平各出资10亿元投资江淮汽车 [34] - *ST立方核查完成复牌，深交所提示其存在重大违法强制退市风险 [34] 产业 - 五部门发文加强信息通信业能力建设，支撑低空基础设施发展 [35] - 国家卫健委提示“轻医美”乱象，严禁非医疗机构开展相关项目 [35] - 多部门推进人工智能在招标投标领域应用 [35] - 2025年全国社会物流总额368.2万亿元，工业机器人物流和新能源汽车物流增长显著 [35] - 国家医保局集采药品接续采购产生拟中选结果，涉及316种常用药品 [36] - 2026年春节档新片预售票房超1亿元，多部影片预售票房破1000万元 [38] 海外 - 特朗普考虑向中东增派航母打击群，美伊预计下周举行第二轮会谈 [39] - 乌克兰允许60岁以上人员战时服役 [39] - 美联储官员认为政策接近中性，通胀和劳动力市场稳定时无需进一步降息 [39] - 美国计划豁免科技巨头芯片关税，与台积电投资承诺挂钩 [40] - 美国12月零售销售环比零增长，核心零售销售环比降0.1% [40] - 日本预计18日召集特别国会进行首相指名选举 [42] - 欧洲议会通过《欧洲气候法》修正案，设定2040年减排目标 [42] 国际股市 - 美国三大股指涨跌不一，标普500指数因零售数据和AI冲击金融业担忧走低 [43] - 欧洲三大股指涨跌不一，受企业财报、科技股、地缘风险和AI投资回报等因素影响 [43] - 日本股市创新高，日经225指数涨2.28%，韩国综合指数涨0.07% [44] - 芝商所将推出单只股票期货 [44] - 派拉蒙改进对华纳兄弟探索的敌意收购要约 [46] - 可口可乐2025年Q4营收增长2%，预测2026年有机销售额和每股收益增长逊于预期 [46] - 东方汇理将减少美元资产风险敞口，建议客户减持美元资产 [47] 商品 - 国际贵金属期货收跌，因美联储政策担忧缓解和投机资金离场 [48] - 美油和布油主力合约收跌，因美国原油库存增加 [48] - 伦敦基本金属多数上涨 [48] - EIA调整2026和2027年布伦特和WTI原油价格预期 [49] 债券 - 银行间市场现券窄幅波动，央行净投放资金，资金面偏紧 [51] - 2025年底日本国家债务创历史新高 [51] - 美债收益率集体下跌 [51] 外汇 - 在岸人民币对美元收盘和夜盘均上涨，中间价调升 [52] - 美元指数微涨，非美货币多数下跌 [52] 今日重要日程 - 央行公开市场有750亿元逆回购到期 [55] - 澳洲联储副主席、欧洲央行执委、美联储官员等发表讲话 [55] - 国新办、上海市政府举行新闻发布会 [55] - 科创板易思维、先导智能H股上市 [55] - 思科、网易等公司公布财报 [55] - 加拿大央行公布货币政策会议纪要 [55] 休市安排 - 日本因“建国纪念日”市场休市一日 [57]