投资策略建议 - 在节前市场资金活跃度较高且未大幅缩量的背景下 建议投资者采取保仓位调结构的策略[1] - 为应对节后可能出现的市场风格切换风险 建议将部分行业主题仓位调整至相对稳健的宽基指数[1] 中证A500指数市场表现 - 截至2025年9月26日10:22 中证A500指数下跌0.66% 成分股赛力斯领涨10.00% 立昂微领跌9.47%[3] - 截至2025年9月25日 中证A500ETF近1周累计上涨2.49% 近3个月超越基准年化收益为7.52%[3][4] 中证A500ETF基金产品特征 - 基金最新规模达15.70亿元 近1月日均成交3786.69万元 盘中换手率0.18%[3] - 基金自成立以来最大回撤8.01% 相对基准回撤0.31% 回撤后修复天数为35天[4] - 基金管理费率为0.15% 托管费率为0.05% 在可比基金中费率最低[4] - 基金近3月跟踪误差为0.028% 紧密跟踪中证A500指数[4] 中证A500ETF历史收益能力 - 基金自成立以来最高单月回报为11.80% 最长连涨月数为4个月 最长连涨涨幅为22.95%[4] - 基金涨跌月数比为4/1 上涨月份平均收益率为5.37% 月盈利概率为89.52%[4] - 历史持有3个月盈利概率为100.00%[4] 中证A500指数成分构成 - 指数从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为样本 反映各行业最具代表性公司表现[4] - 截至2025年8月29日 前十大权重股包括贵州茅台、宁德时代、中国平安等 合计占比19.11%[5]

指数成分股表现 - 中证A500指数成分股涨跌互现 天孚通信领涨16.87% 物产中大上涨10.07% 广联达上涨10.03% 菲利华领跌6.14% 包钢股份下跌5.69% 凯莱英下跌5.01% [2] - 前十大权重股合计占比19.83% 贵州茅台权重3.85% 宁德时代权重2.90% 中国平安权重2.60% 招商银行权重2.47% [4] - 前十大权重股当日表现分化 美的集团上涨0.52% 比亚迪上涨0.96% 紫金矿业上涨0.27% 其余七只权重股均下跌 [6] ETF基金表现 - 中证A500ETF指数基金最新报价1.18元 近1周累计上涨5.09% [2] - 基金盘中换手率0.34% 成交额604.11万元 近1周日均成交5333.48万元 [2] - 最新规模达17.66亿元 融资买入额204.53万元 融资余额65.86万元 [2] 历史收益特征 - 成立以来最高单月回报4.45% 最长连涨3个月 连涨涨幅9.98% 涨跌月数比3/1 [3] - 上涨月份平均收益率3.23% 月盈利百分比75.00% 月盈利概率86.59% 持有3个月盈利概率100% [3] - 最大回撤8.01% 相对基准回撤0.31% 回撤后修复天数35天 [3] 产品结构特征 - 管理费率0.15% 托管费率0.05% 在可比基金中费率最低 [3] - 近2月跟踪误差0.029% 在可比基金中跟踪精度最高 [3] - 紧密跟踪中证A500指数 选取各行业市值较大流动性较好的500只证券作为样本 [3]

中共中央政治局会议政策基调 - 会议延续2024年"924"以来呵护经济的总体政策基调 致力于巩固拓展经济回升向好势头和资本市场回稳向好势头 [1] - 关注十五五规划的新兴产业、未来产业以及供需再平衡的反内卷行业 市场beta中枢有望进一步提高 [1] - 强烈建议关注中证A500指数基金ETF(159215)作为投资标的 [1] 中证A500指数及ETF市场表现 - 截至2025年7月31日10:06 中证A500指数下跌0.96% 成分股中际旭创领涨5.75% 包钢股份领跌6.51% [3] - 中证A500ETF下跌1.01% 报价1.08元 近1周累计上涨1.21% [3] - 近1周规模增长3392.12万元 新增规模位居可比基金2/38 份额增长2700万份 新增份额位居可比基金1/38 [3] 中证A500ETF资金流动与收益特征 - 最新资金净流入3594.10万元 近10个交易日合计吸金9889.64万元 [4] - 成立以来最高单月回报3.52% 最长连涨月数2个月 最长连涨涨幅5.29% 月盈利概率82.81% [4] - 持有3个月盈利概率100% 近1个月夏普比率3.03 最大回撤8.01% 回撤后修复天数35天 [4] 产品结构与运营效率 - 管理费率0.15% 托管费率0.05% 为可比基金最低费率水平 [4] - 近3月跟踪误差0.030% 在可比基金中跟踪精度最高 [4] - 前十大权重股合计占比20.67% 包括贵州茅台(3.85%)、宁德时代(2.90%)、中国平安(2.60%)等龙头企业 [5] 指数构成与标的特征 - 中证A500指数选取各行业市值较大、流动性较好的500只证券 反映行业代表性上市公司整体表现 [5] - 前十大权重股当日普遍下跌 紫美矿业(-2.98%)和宁德时代(-2.56%)跌幅居前 仅东方财富微跌0.08% [7] - 提供场外联接基金(平安中证A500ETF联接A：023184；联接C：023185)作为投资渠道 [7]

市场表现与行业轮动 - 市场行业轮动速率较高，资金存在顺周期回切成长制造方向，追短动量效应的行业可能存在赚钱效应不足的情景 [1] - 在市场震荡上行的背景下，均衡宽指ETF机会凸显 [1] - 截至2025年7月28日09:53，中证A500指数上涨0.17%，成分股光迅科技上涨10.00%，兴森科技上涨9.53%，胜宏科技上涨7.39%，恒瑞医药上涨7.11%，金发科技上涨6.69% [1] 中证A500ETF指数基金表现 - 截至2025年7月28日09:53，中证A500ETF指数基金上涨0.09%，最新价报1.08元 [1] - 近1周累计上涨2.08% [1] - 近1月日均成交6821.39万元，盘中换手0.15%，成交267.64万元 [1] - 近3月规模增长8147.26万元，新增规模位居可比基金3/38 [1] 收益能力与风险指标 - 自成立以来最高单月回报为3.52%，最长连涨月数为2个月，最长连涨涨幅为5.29% [2] - 涨跌月数比为2/1，上涨月份平均收益率为2.61%，月盈利百分比为66.67%，月盈利概率为81.97% [2] - 历史持有3个月盈利概率为100.00% [2] - 近1个月夏普比率为3.03 [2] - 成立以来最大回撤8.01%，相对基准回撤0.31%，回撤后修复天数为35天 [2] 产品结构与费率 - 管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，费率在可比基金中最低 [3] - 近3月跟踪误差为0.030%，在可比基金中跟踪精度最高 [3] - 紧密跟踪中证A500指数，该指数从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本 [3] 指数成分与权重 - 截至2025年6月30日，中证A500指数前十大权重股合计占比20.67% [3] - 前十大权重股包括贵州茅台(权重3.85%)、宁德时代(权重2.90%)、中国平安(权重2.60%)、招商银行(权重2.47%)、兴业银行(权重1.69%)、长江电力(权重1.60%)、美的集团(权重1.54%)、紫金矿业(权重1.40%)、比亚迪(权重1.31%)、东方财富(权重1.27%) [3][5] - 截至统计时点，贵州茅台下跌0.71%，宁德时代上涨1.16%，中国平安上涨1.77%，招商银行上涨0.11%，兴业银行上涨0.13%，长江电力上涨0.24%，美的集团下跌0.22%，紫金矿业下跌1.16%，比亚迪上涨0.16%，东方财富上涨0.88% [5] 产品信息 - 中证A500ETF指数基金代码159215，场外联接代码平安中证A500ETF联接A：023184，平安中证A500ETF联接C：023185 [5]

市场趋势分析 - 上证综指自6月27日回踩确认3424后形成日线级别上升趋势，突破3300-3400震荡区间，但短期内冲顶9.24高点仍存压力，预计以板块轮动的窄幅震荡为主 [1] - 中证A500指数成分股涨跌互现，恒瑞医药领涨7.10%，东山精密涨6.84%，华工科技涨5.32%，而洛阳钼业领跌5.62%，华海药业跌4.73%，紫金矿业跌4.64% [1] - 中证A500ETF指数基金(159215)当日下跌0.19%，报价1.03元，近1周累计上涨1.18% [1] 中证A500ETF指数基金表现 - 盘中换手率5.6%，单日成交1.04亿元，近1周日均成交1.11亿元，最新规模达17.89亿元 [2] - 成立以来最高单月回报3.52%，最长连涨月数2个月（涨幅5.29%），上涨月份平均收益率2.61%，月盈利概率77.55%，持有3个月盈利概率100% [2] - 最大回撤8.01%，相对基准回撤0.31%，回撤后修复天数35天 [2] - 管理费率0.15%，托管费率0.05%，为可比基金最低，近2月跟踪误差0.027%，跟踪精度最高 [2] 中证A500指数构成 - 指数覆盖各行业市值大、流动性好的500只证券，前十大权重股合计占比20.67%，包括贵州茅台(0.38%)、宁德时代(0.29%)、中国平安(0.22%)等 [3] - 前十大权重股中宁德时代当日涨幅最高达2.84%，紫金矿业跌幅最大达4.64% [5] 产品信息 - 中证A500ETF指数基金(159215)场外联接代码：平安中证A500ETF联接A(023184)、平安中证A500ETF联接C(023185) [5]