债券上市基本信息 - 广发证券2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第七期）符合深圳证券交易所债券上市条件 将于2025年8月8日上市交易[1] - 债券简称25广发D9 债券代码524389 发行总额50亿元人民币 债券期限192天[1] - 票面年利率1.61% 采用固定利率形式 到期一次还本付息[1] 交易与发行细节 - 债券面向专业投资者中的机构投资者交易 交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交[1] - 发行期间为2025年8月4日至8月5日 起息日为2025年8月5日 到期日为2026年2月13日[1] - 债券面值100元/张 开盘参考价100元/张[1] 信用评级信息 - 债项评级AAA 主体评级A-1 信用评级由中诚信国际信用评级有限责任公司出具[1]

债券发行概况 - 广发证券获证监会批准面向专业机构投资者公开发行不超过300亿元（含）短期公司债券[1] - 债券注册批文为证监许可〔2025〕818号[1] - 本期债券为2025年第七期短期公司债券[1] 簿记建档调整 - 原定簿记建档时间为2025年8月1日15:00-18:00[1] - 因市场情况变化，簿记建档结束时间延长1小时至19:00[1] - 调整经发行人、簿记管理人及参与方协商一致[1] 发行参与机构 - 牵头主承销商包括华泰联合证券[2]和国泰海通证券[3] - 联席主承销商为招商证券[3]和平安证券[4] - 簿记管理人由国泰海通证券担任[3] - 发行人律师为北京市嘉源律师事务所[4]

发行概况 - 本期债券名称为广发证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第七期），债券简称"25广发D9"，债券代码"524389" [34] - 发行规模不超过人民币50亿元（含），债券期限192天，票面金额100元，按面值平价发行，无担保 [34] - 票面利率为固定利率，根据网下询价簿记结果确定，采用单利按年计息，不计复利 [35] - 发行方式为簿记建档方式面向专业机构投资者公开发行，发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户的专业机构投资者 [35] - 起息日为2025年8月5日，兑付及付息方式为到期一次还本付息，付息日和兑付日均为2026年2月13日（如遇法定节假日或休息日则顺延） [36] - 偿付顺序等同于发行人普通债务，募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还到期短期公司债券 [37] 信用评级 - 经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人主体信用等级为AAA，评级展望稳定，本期债券信用等级为A-1 [5][34] - 该信用等级表明发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低，本期债券信用质量极高，信用风险极低 [5] 财务情况 - 发行人2025年3月末合并净资产为1,557.05亿元，合并口径资产负债率为75.92%，母公司口径资产负债率为76.62% [5] - 最近三个会计年度实现的年均归母净利润为81.81亿元（基于79.29亿元、69.78亿元和96.37亿元的平均值），符合最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年利息的规定 [5] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年3月末经营活动现金流量净额分别为500.22亿元、-89.19亿元、99.71亿元和-136.89亿元，波动较大但与证券行业特性相关 [6][25] - 2024年末受限资产账面价值合计1,767.20亿元，占资产总额的23.29%，主要为回购业务而设定质押或转让过户的金融资产 [25] 投资者适当性 - 本期债券仅面向专业机构投资者发行，普通投资者和专业个人投资者不得参与发行认购 [6] - 债券上市后实施投资者适当性管理，仅限专业机构投资者参与交易，普通投资者和专业个人投资者认购或买入的交易行为无效 [6] 募集资金运用 - 本期债券募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还到期短期公司债券，金额50亿元 [38] - 在短期公司债券偿付日前，闲置募集资金可用于补充流动资金（单次最长不超过12个月），也可进行短期现金管理如购买国债、地方政府债等 [40] - 发行人承诺募集资金不用于购买土地、不用于偿还地方政府债务或公益性项目，不被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用 [43] 公司基本信息 - 广发证券股份有限公司成立于1994年1月21日，注册资本76.06亿元，注册地址广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室 [45] - 经营范围包括证券业务、公募证券投资基金销售、证券公司为期货公司提供中间介绍业务、证券投资基金托管等 [45] - 2025年2月25日完成回购股份注销，总股本由76.21亿股变更为76.06亿股 [12] - 2024年度利润分配方案为每10股分配现金红利4.0元（含税），合计分配现金红利30.42亿元 [15] 重大事项 - 2023年9月公司收到证监会《行政处罚决定书》，因美尚生态2018年非公开发行股票保荐业务未勤勉尽责被处罚，没收保荐业务收入94.34万元并处以同等金额罚款，没收承销股票违法所得783.02万元并处以50万元罚款 [9] - 公司涉及美尚生态案特别代表人诉讼，作为其他被告之一被诉请承担连带赔偿责任，最终涉诉金额存在不确定性 [11] - 公司获得总授信额度超过7,000亿元，其中已使用授信规模超过1,200亿元 [41]

核心发行条款 - 本期债券名称为广发证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第七期），简称"25广发D9"，代码为"524389" [9] - 发行总规模不超过50亿元人民币，债券面值为100元/张，按面值平价发行，期限为192天 [9] - 票面利率为固定利率，询价区间为1.20%-2.20%，最终利率将通过簿记建档方式确定，计息方式为单利按年计息且不计复利 [9][14] 发行安排与时间表 - 利率询价时间为2025年8月1日（T-1日）15:00-18:00，通过深圳证券交易所簿记建档系统进行，截止时间可延至19:00 [4][14][15] - 网下发行期为2025年8月4日（T日）至8月5日（T+1日），投资者需在T+1日17:00前足额缴纳认购款 [13][19] - 起息日为2025年8月5日，兑付及付息日为2026年2月13日，遇节假日顺延至下一交易日 [10][11] 投资者资格与认购要求 - 发行对象仅限专业机构投资者（法律、法规禁止者除外），需持有中国结算深圳分公司A股证券账户，个人投资者不得参与 [3][9][17] - 网下最低申购单位为1,000万元人民币，超过部分需为1,000万元的整数倍 [4][17] - 投资者需通过簿记系统提交申购订单或线下邮件发送《网下利率询价及申购申请表》及相关资质文件 [15][18] 信用评级与资金用途 - 发行人主体信用评级为AAA（中诚信国际评定），本期债券信用级别为A-1，评级展望稳定 [11] - 募集资金在扣除发行费用后，将全部用于偿还到期短期公司债券 [11] - 发行人最近三个会计年度年均归母净利润为81.81亿元人民币（基于79.29亿元、69.78亿元和96.37亿元的平均值），符合年利息覆盖要求 [3] 上市与交易机制 - 债券计划在深圳证券交易所上市，交易方式包括匹配成交、协商成交、点击成交、询价成交和竞买成交 [4][12] - 债券符合通用质押式回购条件，具体资格及折算率以证券登记机构规定为准 [12] - 若上市失败，投资者有权选择在上市前将债券回售予发行人 [4][12] 承销机构与发行主体 - 牵头主承销商及债券受托管理人为华泰联合证券，牵头主承销商及簿记管理人为国泰海通证券，联席主承销商包括招商证券和平安证券 [8][11][21] - 发行人为广发证券股份有限公司，注册地址位于广东省广州市黄埔区，母公司口径资产负债率为76.62% [1][3] - 发行获得证监会核准（证监许可〔2025〕818号文），允许公开发行短期公司债券面值余额不超过300亿元人民币 [3]