财务数据和关键指标变化 - 上半年营收下降28%，订阅收入下降31% [4][7] - 亏损收窄，去年同期亏损2亿人民币，今年调整后亏损大幅改善 [4] - 现金流状况良好，去年为负，今年上半年为正3000万人民币，是近30个月来最佳 [5] - 整体毛利率方面，订阅解决方案从2022年的61%波动至今年上半年的60%，剔除影响后仍为83% [50] - 广告收入增长19.4%，腾讯广告消费增长19%，快手和小红书等增长也较好 [19] - 商户解决方案收入下降24.5%，订阅解决方案收入下降31%，成本下降，整体亏损收窄5700万人民币，降幅7.6% [39][54] - 团队人数从4580人降至3900人，降幅14%，成本下降19%，达6.7亿人民币 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 微盟零售 - 有机增长3.1%，占总收入62%，GMV增长38%，订单量增长42% [9][16] 微盟企业服务 - 收入占比达60%且将持续增长，订阅比例从去年约52%升至62%，未来将贡献70%收入 [14][15] 微盟营销 - 总账单同比增长19.4%，腾讯广告消费增长19%，快手和小红书等增长良好 [19] 商户解决方案 - 商户对精准广告需求良好，视频账户广告增长显著，但收入下降28.3%，订阅解决方案收入下降31%，成本下降，整体亏损收窄 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场方面，公司认为北美电商应是海外扩张重点方向 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦核心业务，放弃中小客户和低盈利能力的第三方客户，专注智能零售和大型企业客户 [38] - 推进企业服务市场战略，引入更多企业服务，拓展服装、运动服饰、快消等行业客户 [13][14] - 深化营销业务，巩固技术基础，优化新产品推出时间，增加开放能力调用次数 [21] - 推动AI产品应用和商业化，提供多种AI产品，满足不同客户需求 [22][27] - 拓展国际市场，以北美电商为重点，采用PIG方法论，面向中小客户推出SaaS产品 [30][31] - 推进大客户战略，深化各行业中高端客户渗透，预计明年大客户收入占比达70% [35] - 深入挖掘腾讯生态和视频账户平台，推进视频账户+网红、视频账户+直播和短视频、视频账户+私域等模式 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济下行影响中小微企业，公司战略调整导致收入下降，但成本降低，效率提升，亏损收窄 [5][6] - 预计下半年收入稳定或有小增长，主要增长来自微盟零售，新收入如服务费和接口调用费将在明年带来显著收入 [65][67] - 对AI产品商业化前景乐观，但认为目前仍处于早期阶段，需等待市场形成关键规模 [62] - 国际市场中，北美电商市场更适合公司，若TMF模式成功，收入增长空间大 [70][73] 其他重要信息 - 公司新推出Y. Me产品，上线不到两周已有5000付费客户和200多非付费客户 [24] - 公司优化技术基础，新增125个开放能力，新产品推出时间缩短50%，开放能力调用次数同比增长21% [21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司如何看待微信小店和视频账户对公司的影响，以及云计算公司加速资本支出以抓住AI机会，公司对AI产品商业化和趋势的看法 - 微信小店和视频账户小店主要面向小客户，对公司面向中大型客户的智能零售业务影响不大，且有助于腾讯重视电商业务，为公司带来一定机遇 [57][58] - AI产品商业化仍处于早期阶段，虽效率优势明显，但尚未形成影响客户行为的关键规模，公司已有部分付费客户，对未来持积极态度 [62][63] 问题2: 公司上半年主动减少低质量和中小业务，调整后净亏损明显收窄，这种举措的影响是否会持续到下半年，以及下半年现金流展望如何；国际扩张方面，公司将聚焦哪些产品和市场，对中期国际业务规模有何预期 - 下半年收入预计比上半年稳定或有小增长，主要增长来自微盟零售，新收入如服务费和接口调用费将在明年带来显著收入，成本方面预计不会进一步削减，财务表现将更好 [65][67][69] - 国际扩张聚焦北美电商市场，采用PIG方法论，面向中小客户推出SaaS产品，若TMF模式成功，收入增长空间大 [70][73]