行业竞争格局 - 互联网大厂美团、京东、盒马集体涌入硬折扣超市新战场，自8月底起打响“开城之战”[1] - 美团“快乐猴”在杭州开业并计划进入宁波、北京，盒马NB（超盒算NB）在江浙沪10城开出17家新店，门店规模已超300家，京东折扣超市在河北涿州、江苏宿迁开出五店[1][4] - 行业标杆德国超市奥乐齐2024年在中国拥有55家门店，销售规模达20亿元，其在门店数仅增5家的情况下实现销售额翻倍[2] - 硬折扣店扩张方向与供应链能力正相关，奥乐齐集中在江浙沪地区以摊薄物流成本，今年3月起的半年内已在南京、苏州、无锡等地开出9家新店[3] 商业模式与运营特点 - 硬折扣超市面积通常为600-800平米，SKU控制在1000-1500个，聚焦高密度社区，通过极简装修、高货架、用冷冻品替代生鲜等方式压缩成本[2] - 典型折扣店经营成本占14-15%，经营毛利率为16-17%，单店日销售额在10万-12万元区间，门店员工数需严格控制（如盒马NB每店15-16人）以维持盈亏平衡[2] - 京东折扣超市采用超5000平米、超5000个SKU的大店模式，并与社区团购业务“京东拼拼”联动开启加盟扩张，允许烟酒超市、快递站点等商户加盟并赚取佣金[4] - 硬折扣店自营产品占比是提升利润的关键，奥乐齐自营产品占比超90%，盒马NB自营产品占比超60%[5] 核心能力与竞争焦点 - 行业竞争核心是极致的供应链和自营产品能力，自营品牌开发聚焦米面粮油、奶制品、纸品等高销量、高周转的确定性刚需品类[3][5] - 互联网大厂可复用集团内部资源协同，如京东的“京东京造”、美团的“象大厨”等自有品牌，并通过找奥乐齐/山姆的代工厂合作以降低开发风险[5][6] - 折扣店开展即时零售面临配送成本压力，配送成本约5元（占订单成本10%），而毛利率一般为18%，扣除配送后实际毛利率仅8%[8] - 奥乐齐线上销售占比达30%，盒马NB线上销售比例约为10%，企业普遍采用“线下店+前置仓”模式并行[9] 市场前景与动态 - 2024年中国硬折扣市场规模已突破2000亿元，但渗透率仅为8%，远低于德国的42%和日本的31%，市场仍为蓝海[9] - 价格战已悄然打响，奥乐齐宣布对超50款高频复购日需品进行长期降价，最高降幅达30%[9] - 行业比拼的是通过快速大规模复制，以规模采购优势降低上游成本，从而以更便宜的价格争夺价格敏感客户[9]