债券发行概况 - 公司获得证监会批准注册公开发行面值不超过100亿元的公司债券，其中首期发行规模15亿元，债券代码524252，期限3年，票面利率1.92% [3] - 本期为续发行债券，发行规模不超过5亿元，票面利率与存量债券保持一致为1.92%，面向专业机构投资者发行 [3] - 债券采用单利按年计息方式，不计复利，每张面值100元，发行数量不超过500万张 [3] 财务指标 - 公司2025年3月末合并口径净资产为9022.28亿元，资产负债率43.45%；母公司口径资产负债率29.38% [4] - 最近三年（2022-2024）年均归母净利润56.5亿元，其中2022年48.61亿元，2023年67.67亿元，2024年53.22亿元 [4] - 主体信用评级为AAA，评级展望稳定，本期债券未进行债项评级 [4] 发行安排 - 网下询价日为2025年8月4日（T-1日），发行首日为8月5日（T日） [13] - 申购价格区间为100.50-102.00元，包含应计利息，最低申购单位1000万元面值 [14][16] - 配售原则为价格优先，同价格按比例配售，长期合作投资者可获适当优先 [20] - 缴款截止时间为2025年8月6日15:00前，违约认购将被取消并追究责任 [21] 交易机制 - 债券将在深交所上市，采用多种交易方式包括匹配成交、点击成交等 [12] - 符合债券通用质押式回购交易条件，具体折算率按登记机构规定执行 [12] - 续发行债券将与存量债券合并交易、合并托管 [13] 发行主体 - 发行人为招商局公路网络科技控股股份有限公司，注册于天津自贸试验区 [22] - 牵头主承销商为招商证券，联席主承销商为国投证券，受托管理人为中信建投证券 [22]