美国AI政策变动 - 特朗普政府撤销拜登制定的《人工智能扩散规则》，认为该规则会扼杀美国创新并带来繁重监管 [3] - BIS公布三条新的AI芯片出口管制措施，旨在确保美国保持全球AI行业主导地位 [3] - 新政策方向包括减少对非竞争国家的出口限制，同时限制AI大模型发展 [4] 中东AI合作 - 沙特阿拉伯承诺向美国科技公司提供6000亿美元投资 [3] - 英伟达将向沙特AI公司Humain提供1.8万块最新Blackwell芯片 [3] - AMD与Humain达成100亿美元合作协议，高通签署谅解备忘录开发数据中心CPU [3] 市场反应 - 国内算力概念股集体大涨，立昂技术20cm涨停，宏景科技涨超10%创历史新高 [1] - CPO概念股爆发，瑞斯康达一度涨停，博创科技涨逾10%，新易盛涨逾8% [1] - 英伟达因中东订单大涨 [1] 行业影响 - 政策调整将推动国内AI芯片国产替代进程，下游厂商采用国产芯片动力增强 [4] - 国内AI算力自主可控建设进程有望加快，大模型开发转向国产算力 [4] - 沙特计划未来5年建设超大规模智算中心，反映全球AI算力需求旺盛 [4] 资本开支 - Meta、微软和亚马逊保持云侧AI资本开支强度，重点投入AI数据中心和云服务 [5] - 国内多个国家级算力中心项目将落地，AIDC部署加速，阿里等加大算力投资 [5] 市场趋势 - 题材交易持续性不佳，算力短期行情可能面临考验 [6] - 长期需在合适价位选择优质标的配置 [6]