美股市场及主要资产表现 - 纳斯达克指数本周累计上涨4.68%，录得八连涨 [1] - 标普500指数本周累计上涨3.56%，创去年11月以来最大单周涨幅 [1] - 道琼斯指数本周累计上涨3.14% [1] - 大型科技股表现分化，英伟达、亚马逊涨超2%，英特尔本周累涨24%，创2000年1月以来最大单周涨幅 [4] - 热门中概股涨跌不一，蔚来涨超7%，理想汽车涨超5% [5] - 国际油价走低，WTI原油本周累跌约13.4%，为六年来最大单周跌幅 [5] - 伦敦金属交易所（LME）铜价盘中一度上涨1.9%，至每吨12,928美元，创3月17日以来最高 [5] Palantir (PLTR) 事件与市场观点 - 前总统特朗普在社交媒体发文提及Palantir，称其拥有强大作战能力，消息导致公司股价盘中直线拉升3.6%，市值一度增加约105亿美元 [6][7] - 知名投资者迈克尔·伯里（Michael Burry）公开做空Palantir，持有长期看跌期权，认为其股价“严重高估”，合理价值远低于50美元 [10] - Palantir当前股价在128美元附近，远期市盈率高达约115倍，年初至今股价已下跌近四分之一 [10][11] - 市场担忧Palantir面临竞争威胁，估值达3800亿美元的Anthropic正快速扩张企业AI工具业务，被视为对其商业模式的直接威胁 [11] - 分析指出，Palantir与美国政府深度绑定带来稳定收入，但高估值使其对竞争叙事极为敏感 [11] - Benchmark分析师认为，当前估值已提前消化Palantir未来一年的上行空间，过去三年股价涨幅高达1670%，但2026年以来已下跌约28%，仅上周就跌近14% [12] 美国通胀与货币政策 - 美国3月CPI同比增长3.3%，为2024年5月以来新高，但低于市场预估的3.4% [14] - 3月CPI环比增长0.9%，为2022年6月以来最大单月涨幅 [14] - 能源价格是主要推手，3月能源价格环比飙升10.9%，创2005年以来最大涨幅，其中汽油价格暴涨30.7%，创2000年2月以来最大月度涨幅 [14] - 汽油价格上涨贡献了整个CPI涨幅的四分之三，全美平均零售汽油价格升至4.14美元/加仑，为2022年8月以来最高 [14] - 核心CPI（剔除食品和能源）环比仅上涨0.2%，低于市场预期的0.3%，同比上涨2.6%，也低于预期的2.7% [14] - 高盛资产管理警告，汽油价格飙升的成本尚未充分传导至下游，未来几个月能源通胀的“二次传导效应”是更大威胁 [15] - 市场预期美联储近期降息可能性低，CME FedWatch工具显示，市场认为4月和6月维持利率不变的概率分别高达99%和97% [17] - 美联储3月会议纪要显示，越来越多的官员开始讨论“加息的必要性” [17] 地缘政治与美伊谈判 - 美伊高级别谈判在巴基斯坦伊斯兰堡举行，结果将在24小时内明朗，特朗普威胁如达不成协议，美军将恢复对伊朗的打击 [19][20] - 伊朗代表团由议会议长卡利巴夫率领，其在谈判前表示不信任美国，并指出过去与美国的谈判“总是以失败告终” [21] - 双方分歧巨大，美方“15点计划”核心诉求是伊朗停止铀浓缩、交出高浓缩铀库存；伊朗则要求以色列必须停止对黎巴嫩的军事行动作为谈判前置条件 [21] - 霍尔木兹海峡航运严重受阻，过去24小时仅有4艘船只通过，流量仅为正常水平的10%，约230艘满载油轮滞留，影响全球约20%的石油和天然气运输 [21] - 特朗普称霍尔木兹海峡是“国际水域”，伊朗无权收费，并声称海峡“很快就会重新开放” [22]