公司概况 - 公司是中国跨多领域的综合数字支付技术平台，提供多渠道支付、管理及其他增值服务[44] - 公司联合保荐人为中信证券（香港）有限公司和申万宏源资本（香港）有限公司[152] 股份信息 - 公司国内普通股每股面值为人民币1.00元，以人民币认购和缴足，不在任何证券交易所上市[135] - 公司H股每股面值为人民币1.00元，以港元认购和交易，已申请在香港证券交易所上市，H股认购需支付多种费用[11][140] - 预计H股发售价不超过每股港币[REDACTED]，预计不低于每股港币[REDACTED][15] 业绩数据 - 2022 - 2025年各期营收分别为11.42亿、15.06亿、16.34亿、13.46亿、13.07亿元，CAGR为19.6%[56][86][114] - 2022 - 2025年各期净利润分别为7116.5万、9298.4万、8432.5万、6295.5万、1.09亿元[86] - 2022 - 2025年各期总资产分别为42.70亿、51.31亿、35.45亿、53.38亿元[99] - 2022 - 2025年各期总负债分别为36.85亿、45.58亿、29.18亿、46.40亿元[99] - 净流动资产从2022年末的1.21亿元降至2023年末后又增长[99][100][101][102] - 净资产从2022年末的5.85亿元降至2023年末后又增长[99][104][105][106] - 2022 - 2025年各期毛利润率分别为28.4%、25.2%、25.9%、26.1%和25.8%[109] - 2022 - 2025年各期经营、投资、融资活动产生的净现金有不同变化[107] - 2024年综合数字支付服务收入15.11513亿元，占比92.5%；数字商务赋能解决方案收入1.14523亿元，占比7.0%[64] 用户数据 - 截至2025年10月31日，公司处理TPV达16.34万亿元，支付交易超679亿笔；平台累计服务客户620万[55] - 2022 - 2025年活跃客户数分别为140万、160万、210万、220万[71] 市场地位 - 2024年中国综合数字支付服务市场TPV为268.6万亿元，公司排名第八，市场份额0.8%；作为独立服务提供商排名第四，市场份额4.5%[47] - 2024年公司在聚合收单市场按交易笔数排名第一，市场份额约15.1%；员工平均交易贡献量为2810万笔/人，排名第一[59] 业务增长 - 公司商户SaaS解决方案收入从2022年的260万元增长至2025年前十个月的2730万元[52] - 公司平台处理的TPV从2022年的1.73万亿元增至2025年前十个月的2.29万亿元，CAGR为9.7%[56][71][114] - 公司平台处理的交易笔数从2022年的86亿笔增至2025年前十个月的136亿笔，CAGR为28.8%[56][71] 成本与收益 - 2022 - 2025年平均获客成本分别为38.4元、35.6元、25.5元、20.3元[71] - 2022 - 2025年投资回收期分别为2.0个月、1.9个月、1.7个月、1.5个月[71] 未来展望 - 公司计划扩大客户群、挖掘现有客户潜力、投资技术平台和基础设施、拓展合作伙伴网络、发展跨境数字支付服务[80] 监管相关 - 公司需遵守多项法规，支付业务许可证有效期至2026年12月21日[129] - 公司自2019年开始大规模退出与P2P平台的合作，过往因支付服务受多项行政处罚[191][193][197]