公司概况 - 公司是中国跨多领域的综合数字支付技术平台，提供多渠道支付、管理及其他增值服务[44] - 公司联合保荐人为中信证券（香港）有限公司和申万宏源资本（香港）有限公司[152] 股份信息 - 公司国内普通股每股面值为人民币1.00元，以人民币认购和缴足，不在任何证券交易所上市[135] - 公司H股每股面值为人民币1.00元，以港元认购和交易，已申请在香港证券交易所上市，H股认购需支付多种费用[11][140] - 预计H股发售价不超过每股港币[REDACTED]，预计不低于每股港币[REDACTED][15] 业绩数据 - 2022 - 2025年各期营收分别为11.42亿、15.06亿、16.34亿、13.46亿、13.07亿元，CAGR为19.6%[56][86][114] - 2022 - 2025年各期净利润分别为7116.5万、9298.4万、8432.5万、6295.5万、1.09亿元[86] - 2022 - 2025年各期总资产分别为42.70亿、51.31亿、35.45亿、53.38亿元[99] - 2022 - 2025年各期总负债分别为36.85亿、45.58亿、29.18亿、46.40亿元[99] - 净流动资产从2022年末的1.21亿元降至2023年末后又增长[99][100][101][102] - 净资产从2022年末的5.85亿元降至2023年末后又增长[99][104][105][106] - 2022 - 2025年各期毛利润率分别为28.4%、25.2%、25.9%、26.1%和25.8%[109] - 2022 - 2025年各期经营、投资、融资活动产生的净现金有不同变化[107] - 2024年综合数字支付服务收入15.11513亿元，占比92.5%；数字商务赋能解决方案收入1.14523亿元，占比7.0%[64] 用户数据 - 截至2025年10月31日，公司处理TPV达16.34万亿元，支付交易超679亿笔；平台累计服务客户620万[55] - 2022 - 2025年活跃客户数分别为140万、160万、210万、220万[71] 市场地位 - 2024年中国综合数字支付服务市场TPV为268.6万亿元，公司排名第八，市场份额0.8%；作为独立服务提供商排名第四，市场份额4.5%[47] - 2024年公司在聚合收单市场按交易笔数排名第一，市场份额约15.1%；员工平均交易贡献量为2810万笔/人，排名第一[59] 业务增长 - 公司商户SaaS解决方案收入从2022年的260万元增长至2025年前十个月的2730万元[52] - 公司平台处理的TPV从2022年的1.73万亿元增至2025年前十个月的2.29万亿元，CAGR为9.7%[56][71][114] - 公司平台处理的交易笔数从2022年的86亿笔增至2025年前十个月的136亿笔，CAGR为28.8%[56][71] 成本与收益 - 2022 - 2025年平均获客成本分别为38.4元、35.6元、25.5元、20.3元[71] - 2022 - 2025年投资回收期分别为2.0个月、1.9个月、1.7个月、1.5个月[71] 未来展望 - 公司计划扩大客户群、挖掘现有客户潜力、投资技术平台和基础设施、拓展合作伙伴网络、发展跨境数字支付服务[80] 监管相关 - 公司需遵守多项法规，支付业务许可证有效期至2026年12月21日[129] - 公司自2019年开始大规模退出与P2P平台的合作，过往因支付服务受多项行政处罚[191][193][197]

业绩数据 - 2024年公司总支付额超4.0万亿元，在独立数字支付服务提供者中市场份额为9.4%，排名第一[36] - 2022 - 2025年公司境内数字支付服务总支付额分别为4522540百万元、4511183百万元、4270509百万元、2324939百万元，占比分别为99.5%、99.1%、98.9%、98.4%[45] - 2022 - 2025年6月来自五大客户的收入分别为191.1百万元、174.0百万元、166.0百万元、78.9百万元，占各期总收比分别为3.6%、2.9%、2.9%、3.0%[53] - 2022 - 2025年6月向五大供应商采购金额分别为1396.0百万元、1628.0百万元、1392.5百万元、619.3百万元，占同期总采购额比分别为33.6%、37.4%、32.8%、30.2%[54] - 2022 - 2025H1公司收入分别为53.611亿、59.275亿、57.542亿、26.471亿元[64] - 2022 - 2023年收入增加10.6%，2023 - 2024年收入下降2.9%，2024H1 - 2025H1收入减少11.2%[67] - 2025年数字支付服务收入占总收入89.3%[66] - 公司总毛利2022 - 2024年分别为12.201亿、16.633亿、17.182亿人民币，2022 - 2023年增加36.3%，2023 - 2024年略增3.3%[70] - 截至2025年6月30日，公司流动资产总值71.71059亿人民币，非流动资产总值38.49902亿人民币，资产总值110.20961亿人民币[72] - 截至2025年6月30日，公司流动负债总额76.04025亿人民币，非流动负债总额0.55286亿人民币，负债总额76.59311亿人民币[72] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，公司毛利率分别为22.8%、28.1%、29.9%及24.8%[79] - 2024年和截至2025年6月30日止六个月，公司分别派付股息7.2亿元和1.576亿元[90] - 2022年公司净亏损14.382亿元人民币，2023年、2024年及截至2025年6月30日止六个月录得净利润[193] - 截至2022年、2024年12月31日及2025年6月30日，公司分别录得流动负债净额5.125亿元、0.633亿元及4.33亿元人民币[194] - 截至2022年、2023年、2024年12月31日以及截至2025年6月30日，公司按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产分别为5.789亿元、4.402亿元、2.817亿元及3.214亿元人民币[197] - 截至2022年、2023年、2024年12月31日止年度及截至2025年6月30日止六个月，公司确认的政府补助分别为0.157亿元、0.304亿元、0.059亿元及0.011亿元人民币[198] - 公司过往总收入从2022年的53.611亿元人民币增至2023年的59.275亿元人民币[200] 用户数据 - 截至2025年6月30日，餐饮零售SaaS活跃商户数达13万+[37] - 截至2025年6月30日，第三方SaaS合作伙伴有300+[37] - 截至2025年6月30日，端到端数字解决方案覆盖65个行业[37] - 截至2025年6月30日，年活跃商户数达1000万+[37] 未来展望 - 预计2029年中国端到端数字化解决方案市场规模达2612亿元，2025 - 2029年复合年增长率为10.0%[46] - 预计到2029年全球数字支付总支付额达1101.9万亿元，2025 - 2029年复合年增长率为3.1%[60] - 预计2029年全球支付行业总支付额达14901.5万亿元，预测期复合年增长率为2.3%[57] - [编纂]净额将用于加速牌照布局及扩张海外市场、增强技术能力、战略投资及收购、营运资金拨资及其他一般企业用途[94][97] 市场地位 - 2024年公司为中国最大的独立数字支付服务提供商，市场份额为9.4%[61] - 2024年公司为中国综合收单市场中最大的独立数字支付服务提供商，市场份额为11.7%[61] - 2024年公司为二维码综合收单市场中最大的独立数字支付服务提供商，市场份额为9.3%[61] - 2024年公司在亚洲独立数字支付及端到端数字化解决方案提供商总支付额方面排第一，市场份额为1.1%[60] 其他信息 - 公司为拉卡拉支付股份有限公司，2005年成立，2015年转制为股份有限公司，A股于深圳证券交易所上市，股票代码300773[100] - 联想控股截至2025年10月10日直接持有公司已发行股本总额的23.54%[87] - 公司直接持有Skyee 31.15%的股权[123] - 公司实体在过往记录期间享受15%的所得税优惠税率[198]