从传统的精选个股博取超额收益（Alpha），转向大举配置指 数工具获取系统性收益（Beta），私募机构的这一策略转 向，折射出怎样的资产配置趋势？ 作者：洪小棠 封图：图虫创意 向来以主动管理见长的私募机构，悄然间成为被动指数产品的座上宾。 经济观察报记者根据Wind数据统计发现，截至2026年4月15日，已有逾60家私募机构出现在40 多只上市ETF（交易型开放式指数基金）的前十大持有人名单中，部分产品私募持仓席位占比高达 半数。 从传统的精选个股博取超额收益（Alpha），转向大举配置指数工具获取系统性收益（Beta）， 私募机构的这一策略转向，折射出怎样的资产配置趋势？ 深度配置 无独有偶，近期成立的华夏中证港股通信息技术综合ETF、平安国证石油天然气ETF等细分赛道产 品亦有多家私募机构现身前十大持有人名单。 存量ETF方面，私募的参与广度与深度同样创下新高。据中信建投证券及基金研究团队测算， 2025年下半年，截至当年12月底，现身ETF前十大持有人名单的私募机构数量已从年中的114家 增至193家，合计持有份额约145.32亿份。 从配置方向上来看，中信建投证券分析显示，共有133家私募机构现身3 ...