贸易政策对半导体行业的影响 - 关税政策可能扰乱半导体供应链并推高成本 甚至引发经济衰退 [1] - 数十年来可预测的贸易规则使芯片制造商能轻松在全球布局生产链 但当前政策正打破这一模式 [1] - 美国对华加征高达145%关税 中国反击征收125%关税 部分半导体产品豁免可能在未来几周撤销 [1][3] Suss MicroTec公司动态 - 公司2023年销售额增长47%至4.461亿欧元（5.041亿美元） 主要受高带宽存储器和AI芯片设备订单驱动 [2] - 2024年预期销售额4.7亿-5.1亿欧元 纯AI订单占比显著 [2] - 产品组合覆盖后端光刻/晶圆键合/光掩模处理 正拓展多元化布局以对冲单一领域波动风险 [2] 行业需求分化与风险 - AI相关数据中心/服务器芯片需求强劲 但汽车/工业机械等传统芯片需求已疲软超一年 [3] - 部分厂商如特斯拉供应商意法半导体出现复苏信号 但关税可能破坏供应链稳定性 [3] - 成本传导或导致终端产品价格飙升（例如iPhone达3000美元） 进一步加剧经济衰退风险 [3]