存储市场复苏与增长 - 2025年存储市场显著复苏 服务器市场在人工智能和数据中心刺激下大幅增长 [1] - 美光2025财年第三季度营收增长37% 数据中心业务收入同比翻倍 HBM收入环比增长近50% [1] - SK海力士二季度营收增长35% 营业利润暴涨68% 公司加快HBM等前沿领域投资进度 [1] AI驱动存储需求变革 - 存储芯片从"配角"转变为决定AI效能的关键变量 大模型训练、边缘计算和实时推理需求爆发 [1] - 存力与算力需相匹配 存力发展非常重要 [1] - Yole Group预计2025年全球存储芯片销售额从2023年960亿美元增长到2340亿美元 2023-2029年CAGR达16% [1] 数据价值提升与存储重要性 - AI三大核心要素中数据地位显著提升 数据是训练和推理的基础 存储是数据的物理承载和高效访问关键支撑 [2] - 存储技术直接影响数据规模、访问速度、成本和AI模型训练效率 [2] - 人工智能存储从看重算力转为看重数据和存储 存储成为大模型关键基础设施 [2] AI应用对存储技术的新要求 - AI应用场景要求数据高吞吐量和实时性 温数据和热数据需求激增 [3] - 数据中心向大容量、高带宽、低延迟和高可靠性方向演进 [3] - SSD加速替代机械硬盘 读写速度达机械硬盘数十倍 更好匹配AI"零延迟"要求 [3] 技术迭代与市场分化 - 接口标准迭代加速 PCIe6.0理论带宽达64GT/s 是PCIe4.0的4倍 更好满足大模型训练高吞吐需求 [3][4] - 消费端追求高能效比、高性价比和高兼容性 适应个人用户和中小企业需求 [4] - 存储行业呈现"两端强化"新常态 数据中心和消费市场寻求差异化存储技术 [4] 国产存储发展机遇 - AI需求爆发叠加地缘政治因素为国产存储芯片提供突破机会 [4] - 存储自主可控关系到AI产业安全边界 国产化替代需全产业链协同 [4] - 国产存储产品在性能和稳定性取得进步 满足数据中心等重要场景需求 [5] 国产存储面临的挑战 - 需快速适配多样化国产生态 国内CPU、操作系统、服务器平台处于"百花齐放"阶段 对存储兼容性要求更高 [5] - 全球化是不可避免的课题 国内市场提供"练兵场"但真正竞争力需通过国际市场检验 [5] - 需在良率和产能上进一步爬坡才能与国际厂商竞争 [5] 国产存储发展路径 - 通过实际运行发现问题解决问题 提升产品质量和性能 [5] - 政策红利促进市场进入和扩大 有量才能降低产业链和供应链成本 [5] - 企业开始业务出海 通过与海外服务器厂商合作嵌入供应链 与国际品牌直接竞争 [6] - 建立自主全球渠道和服务体系是打破海外垄断的根本路径 [6] - 发展路径为技术突破、商业落地和全球化推进 是全产业链协同能力的检验 [6]