财务表现 - 上半年归母净利润7.08亿元 同比增长11.13% [1] - 2025年第二季度归母净利润3.67亿元 同比增长11.18% 环比增长7.85% [1] - 预计2025-2027年归母净利润分别为15.58亿元、18.31亿元、21.27亿元 同比增速分别为62%、18%、16% [1] 业务发展 - 聚焦汽车安全与汽车电子业务 持续推进整合优化 [1] - 客户与配套产能全球化布局 具备平台化规模化能力 [1] - 积极布局"汽车+机器人"领域 新业务进展顺利 [1] 收入预期 - 预计2025-2027年主营业务收入分别为630.29亿元、660.65亿元、692.21亿元 [1] - 对应同比增速分别为13%、5%、5% [1] 估值水平 - 当前股价对应2025-2027年PE估值分别为19倍、16倍、14倍 [1] - 公司盈利能力稳步修复 业绩增长确定性较强 [1]