交易核心信息 - 巴斯夫正与美国私募股权巨头凯雷集团进行独家谈判，计划出售其涂料业务部门 [1] - 交易估值近70亿欧元（约合人民币579.47亿元），可能成为今年欧洲规模最大的工业收购案之一 [1] - 巴斯夫可能会保留少数股权，预计在今年第四季度做出最终决定 [1] - 其他潜在投标人还包括孤星基金、安宏资本、贝恩资本和黑石集团等 [2] 巴斯夫战略调整背景 - 潜在出售是巴斯夫长期战略调整的结果，旨在应对欧洲高昂的能源成本与全球化工需求疲软的双重压力 [1] - 2023年12月，巴斯夫计划分拆其涂料业务以提高盈利能力 [1] - 在"制胜有道"全新战略中，巴斯夫将涂料业务归为非核心业务并计划出售 [1] - 2025年2月，公司宣布以11.5亿美元的价格将其巴西装饰涂料业务出售给宣伟，并于10月完成交易 [1] 涂料业务概况 - 巴斯夫涂料业务并非边缘资产，在全球市场占据重要地位 [1] - 业务涵盖汽车OEM涂层、汽车翻新涂料、表面处理等 [1] - 该部门2024年销售额达到约38亿欧元（约合人民币314.57亿元） [1] 行业趋势与交易影响 - 在下游房地产等行业持续低迷的背景下，涂料业务正频繁成为化工巨头们业务重组的对象 [2] - 例如，特种化学品生产商赢创也在去年10月宣布对旗下涂料业务进行重组，考虑选项包括出售或成立独立部门 [2] - 分析师表示，成功释放70亿欧元将有助于巴斯夫减轻债务以及加快绿色技术投资 [2] 收购方凯雷集团背景 - 凯雷集团业务包括投资企业私募股权、实物资产、全球信贷以及投资解决方案四大核心领域 [2] - 在化工领域，其2018年以101亿欧元的价格收购了荷兰涂料生产商阿克苏诺贝尔的特种化学品业务（后独立为诺力昂） [2]