标的资产权属情况 - 拟收购的育伦教育20%股权由已故自然人陈笠持有 其法定第一顺位继承人包括配偶陈某雯、女儿陈某潼和儿子陈某 所有继承人均同意以约定条件转让股权并签署协议[1][2] - 因继承人尚未就股权转让款分配达成一致 公司需将1336万元款项支付至公证处监管账户 待分配方案明确后方可提款 该股权无质押、诉讼或限制转让情形[2] 交易估值与定价依据 - 2023年公司分两期收购育伦教育49%股权：首期29%股权作价4930万元 二期20%股权按"实际净利润÷承诺净利润×1.7亿元×20%"计算 上限3400万元 承诺2023-2025年累计净利润不低于5770万元[3] - 本次变更后以1336万元收购20%股权 较原协议折价10% 依据为陈笠实际业绩贡献2521万元（2024年上半年100%+Q350%）及继承人变现需求[8] - 2023年评估机构对育伦教育全股估值1.99亿元 实际收购估值1.7亿元 2025年资产组可收回金额不低于1.709亿元 高于前期估值[5] 财务表现与预测对比 - 育伦教育2024年较2023年：总收入减少372万元 但净利润增加5万元 主因海外留学业务收入减少519万元（毛利降376万） 合作办学业务成本降168万元（毛利增154万） 科创业务收入增133万元（毛利增60万）及子公司所得税费用减少149万元[3][4] - 2023年实际收入较预测增加1242万元（合作办学业务增1051万+海外留学增316万） 净利润减少23万元 2024年收入较预测增589万元（合作办学增1026万+海外留学减289万） 净利润降122万元[4] 经营管理与团队建设 - 陈笠去世后由核心管理团队接管业务：杨格任总经理统筹日常经营 范*负责国际教育 洪*负责留学业务 康*负责合作办学 另聘请常*伟强化合作办学业务[10] - 2023年公司已派驻董事加强治理 培养核心骨干 2024年下半年起因陈笠健康问题 管理团队实际接管业务 2025年上半年营收与净利润同比微增[6][8][10] - 业务结构未重大变动 含海外留学、合作办学、外教服务及科创项目四大板块[10][11]