股价表现 - 9月19日华虹公司股价上涨5.01%至86.62元/股 成交额12.77亿元 换手率3.72% 总市值1501.66亿元 [1] - 公司股价连续7天上涨 区间累计涨幅达22.57% [1] 业务构成 - 公司主营业务为特色工艺晶圆代工 提供嵌入式/独立式非易失性存储器、功率器件、模拟与电源管理、逻辑与射频等多元化特色工艺平台服务 [1] - 主营业务收入构成：集成电路晶圆代工94.60% 其他4.78% 租赁收入0.62% [1] 基金持仓 - 财通资管鑫逸混合A（004888）二季度持有华虹公司5104股 占基金净值比例0.74% 为第九大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约2.11万元 7日累计浮盈7.75万元 [2] 基金业绩 - 财通资管鑫逸混合A最新规模2039.01万元 今年以来收益22.59% 近一年收益33.59% 成立以来收益69.51% [2] - 基金经理李晶累计任职3年323天 管理规模2.3亿元 最佳回报96.92% [3] - 基金经理石玉山累计任职3年139天 管理规模28.9亿元 最佳回报21.21% [3]

股价表现 - 9月11日华虹公司股价上涨5.08%至71.77元/股，成交额达11.62亿元，换手率4.07%，总市值1244.22亿元 [1] 公司业务概况 - 华虹半导体主要从事特色工艺晶圆代工，业务覆盖嵌入式/独立式非易失性存储器、功率器件、模拟与电源管理、逻辑与射频等多元化平台 [1] - 公司提供晶圆代工及配套服务（包括IP设计、测试），94.60%收入来自集成电路晶圆代工，其他业务占比4.78%，租赁收入占0.62% [1] - 公司成立于2005年1月21日，2023年8月7日上市，总部位于上海张江高科技园区及香港中环 [1] 基金持仓情况 - 财通资管鑫逸混合A（004888）二季度持有华虹公司5104股，占基金净值比例0.74%，位列第九大重仓股 [2] - 该基金规模2039.01万元，今年以来收益17.98%（同类排名4162/8175），近一年收益28.29%（同类排名5142/7982），成立以来累计收益63.13% [2] - 9月11日该基金通过华虹公司持仓实现浮盈约1.77万元 [2] 基金经理信息 - 财通资管鑫逸混合A由李晶和石玉山共同管理 [3] - 李晶累计任职3年315天，管理规模2.3亿元，任职期间最佳基金回报82.71%，最差回报5.47% [3] - 石玉山累计任职3年131天，管理规模28.9亿元，任职期间最佳基金回报15.9%，最差回报0.03% [3]

交易方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购华力微97.4988%股权 并向不超过35名特定对象募集配套资金 [1] - 发行价格为43.34元/股 不低于定价基准日前120个交易日股价均价的80% [3] - 募集配套资金总额不超过发行股份购买资产交易价格的100% 发行数量不超过交易后总股本的30% [3] 资金用途 - 募集资金拟用于补充流动资金及偿还债务 支付现金对价 标的公司项目建设 [3] - 补充流动资金及偿还债务比例不超过拟购买资产交易价格的25% 或不超过募集配套资金总额的50% [3] - 募集配套资金成功与否不影响发行股份及支付现金购买资产的实施 [3] 股权结构与关联关系 - 交易前后直接控股股东均为上海华虹国际公司 间接控股股东均为华虹集团 实际控制人均为上海市国资委 [4] - 交易对方华虹集团系公司间接控股股东 上海集成电路产业投资基金系公司董事担任董事的企业 构成关联交易 [4] 财务与经营影响 - 交易完成后华力微将成为合并范围内子公司 预计提升总资产 净资产 收入 净利润等主要财务指标 [5] - 公司2025年上半年营业收入80.18亿元 同比增长19.09% 归母净利润7431.54万元 同比下降71.95% [5] - 华力微主要从事12英寸集成电路晶圆代工服务 为通信 消费电子等领域提供技术解决方案 [5] 战略协同效应 - 交易将提升12英寸晶圆代工产能 实现双方工艺平台深度互补 构建更广泛应用场景的技术规格 [5][6] - 通过研发资源整合与核心技术共享 在工艺优化 良率提升 器件结构创新等方面产生协同效应 [6] - 整合管控将实现一体化管理 在内部管理 工艺平台 供应链等方面降本增效 提升市场占有率与盈利能力 [6] 市场表现与交易安排 - 公司股票自8月18日起停牌 将于9月1日复牌 [2] - 停牌前最新股价78.5元/股 今年以来涨幅68.93% 市值约1358亿元 [2]

交易方案概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购华力微97.4988%股权 交易对方包括华虹集团(63.5443%) 上海集成电路基金(15.7215%) 大基金二期(10.2503%) 国投先导基金(7.9827%) [1][2] - 发行股份价格为43.34元/股 标的资产最终交易价格尚未确定 华虹集团认购股份锁定期36个月 其他三方锁定期12个月 [1][2] - 拟向不超过35名特定对象发行股票募集配套资金 用于补充流动资金及偿还债务(不超过交易价格25%或募资总额50%) 支付现金对价 项目建设及中介费用 [2] 战略意义与协同效应 - 交易主要目的为履行消除同业竞争承诺 华力微拥有中国大陆第一条12英寸全自动集成电路芯片制造生产线 重点布局逻辑与射频 嵌入式非易失性存储器等工艺平台 覆盖65/55nm和40nm节点 [3] - 交易完成后将实质性解决65/55nm 40nm制程同业竞争问题 新增3.8万片/月65/55nm及40nm产能 [3][4] - 双方优势工艺平台可实现深度互补 通过研发资源整合与核心技术共享产生协同效应 加速技术创新迭代 提升技术壁垒与核心竞争力 [5] 财务与运营影响 - 华力微2023年营业收入25.79亿元 净利润-3.63亿元 2024年营业收入49.88亿元 净利润5.3亿元 2025年1-6月营业收入24.66亿元 净利润3.44亿元 [4] - 交易完成后上市公司资产规模和盈利能力将进一步增强 通过整合管控实现一体化管理 在内部管理 工艺平台 供应链等方面实现深层次整合 通过降本增效实现规模效应 [4][5] - 公司股票将于9月1日开市起复牌 截至预案签署日审计评估尚未完成 标的资产交易价格未最终确定 [1][5]